Что такое рынок forex и чем он отличается от фондового рынка?

Регулирование рынка Форекс в России

Говоря о том, как работает рынок Форекс, следует отметить, что В России контрольные функции за проведение операций с валютами возложены на ЦБ РФ. Сложность в том, что в законах России не предусмотрено возможности проведения операций по конвертации валют иностранных государств для граждан. Ввиду этого брокерские и дилерские организации с точки зрения закона не имеют права на предоставление услуг в финансовой области. Поэтому дилеры работают на основании букмекерской лицензии на организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений, выданной Федеральным агентством по физической культуре, спорту и туризму. Большинство дилеров имеют регистрацию в офшорах, причем на территории РФ они ведут свою деятельность часто также неофициально, в лучшем случае через представителей, которые не имеют регистрации на предоставление соответствующих услуг от имени организации. В основном услуги предоставляются только через интернет.

Возможности как-то защитить свои права при возникновении спорных ситуаций у российских клиентов нет, поскольку деятельность брокеров, зарегистрированных в офшоре, ведется на основании законодательства страны регистрации, а представительства в России, даже если они существуют, не несут юридической ответственности за действия компании, которую они якобы представляют. Таким образом, для разрешения спора клиенту будет предложено подавать заявление в Лондонский арбитражный суд. Получается, что для работы на Форексе через брокеров, зарегистрированных в иностранных государствах, трейдер должен заранее отказаться от защиты своих прав. Или действовать через Форекс-дилеров, имеющих регистрацию в России, что не всегда возможно ввиду особых квалификационных требований к трейдерам в таком случае.

Защитой прав трейдеров в России с 2003 года занимается КРОУФР (Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков). Участники КРОУФР должны в обязательном порядке выполнять решения Комиссии.

Согласно Письму Федеральной службы по финансовым рынкам РФ № 09-ВМ-02/16341 от 16.07.2009 года Форекс не признается относящимся к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Таким образом, деятельность по совершению операций на рынке Форекс не регулируется правовыми актами ФСФР РФ и не может лицензироваться Федеральной службой по финансовым рынкам. И только несколько лет спустя ЦБ РФ вмешался и начал регулировать этот рынок самостоятельно, выдавая собственные лицензии на подобную деятельность.

Отсутствие четкого законодательного определения деятельности форекс-брокеров в России создает ситуации, когда компании имитируют деятельность по торговле на рынке Форекс. Такие компании заявляют, что принимают у инвесторов деньги для торговли на рынке Форекс, на самом же деле компания просто исчезает с деньгами клиентов. Каждый год выявляется порядка десяти таких компаний.

Изменения в законодательстве, касающемся деятельности компаний, работающих на рынке Форекс, были приняты в 2014 году, когда Госдума РФ приняла дополнение к закону «О рынке ценных бумаг» в виде статьи «Деятельность форекс-дилера». В статье было дано определение деятельности дилера как «заключение от своего имени и за свой счет договоров с физическими лицами об участии в неорганизованных торгах». Согласно закону, текст договора с физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем, подлежит регистрации в СРО форекс-дилеров. Участие в СРО обязательно для регистрации Форекс-дилера согласно Российскому законодательству. СРО защищает права трейдера при возникновении споров с дилером, участвующим в СРО. Компенсационный фонд, который формируют дилеры при вступлении в СРО взносами в размере 2 млн. руб., служит для осуществления выплат трейдерам при нарушении дилером условий договора. Кроме этого, каждый форекс-дилер для регистрации должен иметь собственные средства в размере 100 миллионов руб.

В соответствии с принятыми в закон поправками с 1 января 2016 года на территории Российской Федерации могут вести деятельность только форекс-трейдеры, получившие лицензию Центробанка РФ.

Для получения лицензии форекс-трейдер должен состоять в СРО. На данный момент лицензированных форекс-дилеров на территории РФ всего восемь.

Что такое интернет трейдинг на Forex?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Наверно, все читатели ленивого блога в курсе что Форекс- это международный валютный рынок, а те кто на нем торгуют, называются трейдерами. Что же такое быть валютным трейдером, да и вообще что такое интернет трейдинг на Forex?

Многие в сети называют их игроками, а то чем они занимаются игрой. Но на мой взгляд, это не совсем корректно. Результатом любой игры является выигрыш или проигрыш. Проигрыш — это слив депозита при наступлении маржин колл или закрытие позиций по стоп-ауту (принудительное закрытие сделок брокером), а выигрыш это успешное закрытие сделки с фиксацией профита. Понятия выигрыш, проигрыш тесно связаны с понятием азарт. На мой взгляд, в успешном трейдинге на Forex не место ни азарту, ни человеческим эмоциям.

Я уже много раз убеждался на своём опыте, что как торговля начинает вызывать любую эмоцию (жадность, азарт) лучше отложить открытие новых ордеров на несколько дней. В идеале к трейдингу на Forex нужно относиться как заработку или бизнесу, где нет места халяве и легким деньгам.

Кредитное плечо

Кредитное плечо — это сумма, которую брокер предоставляет трейдеру под залоговую сумму (ее еще называют маржой). Размер кредитного плеча обычно указывают в соотношении — например, 1:100 означает, что для совершения сделки с валютой вам нужно внести не всю ее сумму, а одну сотую. Рассмотрим это на примере. Предположим, вы решили совершить сделку с активом GBP/USD.

На графике видно, в какой момент курс начинает падать (когда курс равен 1.4200/1.4204). В это время трейдер входит на рынок с продажей этого актива в объеме 0,1 лота. Трейдер продает 10 000 британских фунтов и покупает 14 200 американских долларов. Но для совершения этой сделки ему не нужно иметь 14 200 долларов — благодаря кредитному плечу достаточно заплатить в сто раз меньшую сумму — всего 142 доллара. Остальные деньги предоставляет брокер. Это не значит, что вы можете забрать 14 200 долларов со своего счета и попрощаться с брокером — деньги заморожены на вашем счету, вы можете только вернуть их на биржу.

Когда цена актива упала еще ниже (1.3655/1.3659), трейдер совершает противоположную сделку — покупает 10 000 фунтов по 1,3659 долларов. Разница в курсах, из которой состоит прибыль, будет равна 5,41 USD. (Посчитать ее нетрудно — нужно из 142 вычесть 136,59).

Какие факторы влияют на размер заработка на Forex?

До сих пор мы говорили о валютном интернет-рынке, как о явлении в финансовом мире, касаясь каких-то общих моментов. Но каждого простого пользователя эта информация интересует постольку поскольку, ведь, главное, как этот рынок может быть полезен ему лично, сколько там можно заработать и что влияет на размер заработка, кроме приобретения необходимых знаний? Вот с последнего вопроса и начнем, то есть опишем факторы, которые напрямую влияют на величину прибыли трейдера:

1. Объем капитала на депозите. Есть в финансовом словаре такое понятие, как мани-менеджмент. Для тех, кто не в курсе, это правила управления денежными средствами (капиталом). Так вот, согласно этим правилам, рисковать в одной сделке больше, чем двумя процентами от суммы депозита, крайне неконструктивно (некоторые эксперты и эту цифру считают слишком высокой). Существует такое ограничение для того, чтобы, потеряв деньги на одной операции, вы имели возможность осуществить другие и «отыграться». Входя в сделку, желательно, чтобы ваша потенциальная прибыль втрое превышала возможный убыток.

А теперь о сумме депозита. Допустим, у вас на счету 100 «баксов» и вы, строго придерживаясь изложенных выше рекомендаций, решили рискнуть двумя долларами. И вот, о счастье, вы выиграли. Тогда ваша прибыль составит $6 (берем идеальный вариант с соотношением убытка и дохода 1:3). Но будь у вас $1000 на счету, навар составил бы $60, а при миллионном депозите вы и вовсе заработали бы 60000 долларов. То есть большой депозит открывает большие возможности для заработка. И наоборот. Кстати, торговать можно и не на свои, а на взятые в управление деньги (есть фирмы, предоставляющие подобные услуги).

2. Использование доходной стратегии. Вы можете возразить – а как же узнать, доходная стратегия или нет? Есть такой способ. Это торговля на демо-счете. Не разовая, конечно, а на протяжении, хотя бы, месяца, с ведением статистики. На основе этой статистики вы и будете делать выводы о прибыльности выбранной торговой схемы. Анализировать нужно не только количество удачных и провальных сделок, но и уровень рисков, и величину полученной прибыли. Но если в среднем получается на 3 сделки 2 в плюсе, то это вполне нормальный показатель.

3. Умение подобрать правильную стратегию. Кроме прибыльности, торговля должна приносить еще и удовлетворение, а не лишать вас сна и покоя. Поэтому и стратегию нужно подбирать удобную, такую, чтобы не приводила к психологическому дискомфорту. Новичкам, как правило, не рекомендуют заниматься краткосрочными сделками, несмотря на возможность и желание получить быструю прибыль. Такие операции держат трейдера в постоянном напряжении, что для человека неподготовленного может закончиться нервным срывом. Лучше всего начинать со среднесрочных сделок.

4. Уровень психологической устойчивости или умение держать свои эмоции «в узде». Именно к этому моменту многие начинающие трейдеры относятся излишне легкомысленно. Они уверены, что в любой ситуации сумеют действовать с «холодной» головой и никакие перипетии торгового процесса не выведут их из равновесия. В подавляющем большинстве случаев такая самоуверенность заканчивается плохо, и убедиться в этом вы сможете уже с первых своих трейдерских будней.

Поэтому, если вы почувствуете, что не можете сдерживать эмоции и руководствоваться исключительно выбранной стратегией, лучше оставьте это занятие, тем более, что в интернете есть достаточно широкий выбор других способов заработка. На Форексе всегда были, есть и будут высокие риски и вероятность потери капитала, здесь нужно уметь принимать только взвешенные решения и быть исключительно дисциплинированным.

5. Волатильность. Валютный рынок Forex зачастую отличается высокой волатильностью (изменчивостью, колебаниями цены). Этот показатель может меняться под влиянием тех или иных важных новостей, а также торговых сессий.

Как правило, перед выходом важнейших новостных выпусков показатели замирают, нет никакого движения, но так продолжается недолго. Перед самой публикацией новости появляются крайне крутые колебания, на которых можно заработать состояние. А можно то же состояние и потерять.

Торговыми сессиями называют время, когда работают наиболее крупные мировые биржи (Американская, Европейская, Азиатская и Тихоокеанская). Их работа тоже сказывается на состоянии валютного рынка. Одним словом, волатильность должна учитываться в торговом процессе обязательно, но для того, чтобы правильно реагировать на колебания курса и извлекать из них выгоду, нужно обладать определенными знаниями.

Спред — что это и классификация спредов

Спред («spread») — отличие между выгодной (уплаченной) ценой покупки и ситуацией во время продажи (при спекуляции) актива. Иначе именуют прибылью, которая идет брокерам, или доходом.

На стандартном рынке валют сделки заключаются постоянно, но заработок брокера не на каждой позиции является постоянной величиной. Чтобы разобраться почему так происходит и что это такое — спред, стоит понять разницу между ценой приобретений и продажи валюты при оценке торгов, от чего также зависит ликвидность рынка. Spread на Форекс часто бывает представлен в следующих версиях:

1. Фиксированный сбор. Неизменный параметр, который не меняется из-за состояния международного валютного курса. Иногда может применяться расширяемый вариант, который можно увеличить в ручном режиме на основе прогнозов по инвестициям, состоянию экономики и финансовой базы.
2. Плавающий сбор. Спред на Форекс фиксируется брокером в установленных границах нижнего значения и может корректироваться под воздействием смены цены валют в более масштабном диапазоне роста. Показатель не имеет точного значения, поскольку зависит от реакции рынка.

Чаще применяется плавающий аналог: в непредсказуемых ситуациях он сумеет достигнуть 50 и выше пунктов, а его типичный диапазон при умеренном рынке колеблется в рамках от 2 до 5.

Теперешнее состояние на бирже следует контролировать не одним лишь трейдерам, а и инвесторам (и их помощникам). При вложениях в актив с показателем будущих проблем с задержками стоит непременно брать в расчет его объем, иначе есть риск остаться окончательно без выгодного результата (прибыли).

FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы

7.1. Форекс кухня — что это такое

В интернете слово «Форекс» стало чуть ли не ругательным словом. На то есть свои причины. Например, как минимум, что этот рынок является крайне скрытым для рядовых граждан. Есть даже понятие «Форекс кухня».

Форекс кухня — когда все сделки трейдеров не выходят на межбанк, а осуществляются внутри брокера.

Является ли это мошенничеством? В целом да, но для трейдера на рынке это не должно влиять на результаты трейдинга. По сути, мы играем с брокером теми же самыми котировкам, что и реальные. Если выигрываем средства, то это потеря для брокера, если проигрываем средства, то это его прибыль.

Крупный брокер честно заплатит вашу прибыль в любом случае, поэтому была ли эта сделка внутри брокера или нет — мы никогда не узнаем.

7.2. Форекс — это развод или нет

В интернете бытует мнение о том, что Форекс представляет из себя лохотрон и развод. Давайте разберёмся, Форекс – это обман или нет.

Если мы говорим про торговлю у крупных форекс-брокеров, то можно сказать, что они честно выполняют свою работу. Нету каких-то негативных отзывов, что деньги клиентов отняли или каким-то образом пострадали от действия брокера.

С другой стороны есть множество «левых» брокеров, которые обманывают клиентов. Те, кто пострадал от их действий можно поверить в их легенде, о разводе на Forex. Однако, надо быть внимательным и бдительным при выборе с кем работать.

Тем не менее, многие клиенты уходят разочарованными даже от честных брокеров. Это связано с тем, что они потеряли там деньги. По статистике лишь 5% остаются в игре спустя год в плюсе. Остальные все теряют часть денег или даже весь депозит.

Вопрос потери и проигрыша на бирже это отдельная тема. И сам Форекс здесь не причём. На фондовом рынке также теряют многие трейдеры. Основные причины убытков на Forex следующие:

1. Рынок работает 5 дней в неделю 24 часа в сутки, что даёт возможность совершать сделки почти всегда. На фондовом рынке есть перерывы, где можно отдохнуть и подумать. Как известно, через мерное число сделок снижает доходность.
2. На фондовом рынке торги проходят в большинстве акциями, которые склонны к росту. Если трейдер купил акцию, которая падает, то через какое-то время с большой долей вероятности она восстановится.
3. Брокер даёт через чур большие кредитных плеч. Для новичков это губительно. Особенно все любят применять стратегию Мартингейла, усредняя позицию. Это опасно, поскольку котировки могут падать дальше, а убытки расти всё сильнее и сильнее.
4. Простота и доступность привлекает полных новичков в этот мир. Без навыков и знаний спустить свой депозит здесь не составит никакого труда.

7.3. Поставщики ликвидности

Это организации, которые совершают реальные обмены валют. Чем с большим числом поставщиков ликвидности работает Форекс-брокер, тем больше ликвидность в его стакане и тем точнее котировки.

Многие брокеры скрывают, кто их поставщики и неизвестно даже их количество.

7.4. Кто владелец Форекс и где он расположен

Как мы отметили в самом начале, рынок Форекса это международная система по обмену валюты. Это не централизованный рынок, как фондовые биржи. Он расположен по всему рынку и поэтому никому не принадлежит.

Тем не менее можно выделить несколько крупных центров:

1. Новозеландский валютный рынок (Веллингтон);
2. Австралийский валютный рынок (Сидней);
3. Азиатский валютный рынок (Токио, Сингапур и Гонконг);
4. Европейский валютный рынок (Лондон, Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж);

7.5. Сколько нужно денег, чтобы начать торговать на Форекс

Обычно у Форекс брокеров минимальная сумма депозита начинается от 100 долларов.

7.6. Можно ли заработать на Форексе

Можно, но это удаётся маленькому числу трейдеров. Большинство теряют деньги.

7.7. Можно ли проиграть на Форексе больше, чем вложил

Теоретически это возможно лишь в случае, если трейдер открыл большую позицию на выходные, а утром рынок открылся сильным гэпом в какую-то сторону. Открытая позиция должна быть очень большой, может около 100-300 кредитного плеча, а рынок должен открыться гэпом на 1% в противоположную сторону. В этом случае произойдёт ликвидация позиции и в теории, трейдер останется ещё и должным брокеру.

С небольшими кредитными плечами (до 10-30) уйти в минус практически невозможно.

Как развивалась концепция финансового рынка?

Важное решение было принято во Флоренции в 1291 году, где были созданы обменные грамоты. В этот период у развитых стран были свои валюты, но сравнить их между собой было практически невозможно

Курсы устанавливали частные банкиры (всем известная семья Медичи). До конца XIX века не было общей валюты. Частичную роль на себя взял британский фунт, поскольку многие банки работали именно в Англии.

Но при этом самой резервной и устойчивой валютой было золото. Каждый банк был обязан конвертировать свои запасы в него. С 1879 года и по 1914 привязывали золото к доллару, и ситуация была стабильной, но все изменила война. Затем глобальный рост инфляции и вновь возвращение к «Золотому стандарту». После мирового финансового кризиса 1929 году от такой концепции отказались:

• Германия, Япония и Великобритания 1931 год;
• США 1933;
• Франция 1936 г.

В рамках форекс курсов для инвесторов, детальней о которых на www.gq-blog.com, тренера рассказывают о том, как каждый этап отразился на мировой экономике.

Бреттон-Вудские соглашения

Рынок Форекс начал формироваться практически после Второй Мировой войны, а в онлайн перешел позже. В 1944 году 44 страны выдвинули больше 7 тысяч своих представителей на антигерманскую конференцию в американский городок Бреттон-Вудс. В рамках работы ивента были приняты такие решения:

• фиксация валютных курсов;
• резервная валюта — доллар;
• создание организаций, которые бы вели контроль за мировыми финансовыми и экономическими отношениями: начало развития ВТО, Международного валютного фонда и Всемирного банка.

Международная валютная система

Сегодня мы работаем по Ямайской валютной системе, которая в сравнении со своими предшественниками, более либерализованная. Кроме этого, сегодняшняя система имеет такие особенности:

• долларизация — отказ использовать страной свою валюту и вместо нее появляется другая;
• страна решает привязать курс своей валюты к другой;
• переменная ставка, значит, цена формируется в зависимости от спроса и предложений.

В рамках встречи в отеле «Плаза» в 1985 году закрепили возможность за центробанками устанавливать обменный курс.

Становление финансовых рынков в Европе

Формирование нечто подобного на валютный рынок началось в XVI веке, и проводились торги лишь в Амстердаме. В дальнейшем перешли в крупные города. Курсы варьировались в зависимости от баланса стран, и в этот период начинают активно выходить на рынок трейдеры. В 1572 году форекс клиент (по аналогии с сегодняшней ролью) уже не мог напрямую обменять грамоту. Ограничения вывели на рынок новых участников — брокеров посредников.

Смитсоновское соглашение

Поскольку доллар «привязали» к золоту, увеличение денежной массы вызвало трудности у американцев. Уже к началу 70-х годов Казначейство США не владело таким количеством денег, чтобы покрыть те, что были в резерве у банков других стран. Ричард Никсон берет на себя важную роль и заявляет, что доллар больше не приравнивается к золоту. Это случилось 15 августа 1971 года и официально получило название Смитсоновского договора. Прошло 2 года и международная валютная система изменилась, выбрав плавающий курс.

 
В 1976 году на Ямайке было принято решение, что курс устанавливается рынком, а не государством. Бреттон-Вудская система полностью исчезла.

Выводы

Как мы уже рассмотрели выше, форекс — это рынок валют, где мы, обычные трейдеры, также, как и другие участники рынка, можем покупать или продавать валюты по ценам, которые формируются на основе спроса и предложения, которые, в свою очередь, зависят от разного рода новостной информации в мире (экономической, политической) и других разного рода факторов.

С технической стороны всё просто, хотя человеку, не знакомому с торговой платформой, может казаться обратное (например, необходимость каких-то сложных вычислений и прочее). На самом деле всё более, чем просто… Грубо говоря, в терминале есть всего 2 направления сделок: покупка или продажа.

Если мы ожидаем рост пары (например, рост евро по отношению к доллару), то открываем график валютной пары EURUSD и жмём «Buy» (покупка), открывая сделку выбранным объёмом. Если пара растёт, то растёт и прибыль. По необходимости, — закрываем сделку. Можно закрываться вручную, наблюдая за движением рынка или автоматически, заранее выставив цель по прибыли и цену ограничения убытка (держать терминал открытым в этом случае не нужно). И, наоборот, если ждём падения пары, то открываем сделку «Sell» (продажа) и зарабатываем не на росте, а на падении курса.

С практической стороны всё не так просто. Если торговать наугад, то результативность вашей торговли (при целях по прибыли равных ограничениям рисков) по количеству прибыльных и убыточных сделок будет стремиться к равенству (то есть 50 на 50). Но, поскольку за открытие каждой сделки брокеру мы платим спред (комиссию за сделку), то ваш баланс счёта, соответственно, будет постепенно «таять». Можно, конечно, зарабатывать на везении какое-то время, но на более длительных промежутках времени одного везения будет недостаточно и теория вероятности возьмёт своё (подробно о возможностях заработка на форексе).

Чтобы зарабатывать на длительной перспективе, необходима эффективная торговая стратегия (обратите внимание на раздел с торговыми стратегиями), в соответствии с правилами которой происходит торговля, или достаточный опыт, на основе которого будут приниматься торговые решения. Для понимания основ можно просмотреть обучающие курсы

Базовые бесплатны, но вполне достаточны для понимания основ. На платных уже обучают составлению своей стратегии и прочее более глубокое ознакомление с рынком, но, как по мне, гораздо эффективнее будет заняться самостоятельным поиском и тестированием разного рода стратегий, что будет накапливать опыт, пока не наступит понимание того, на чём вы хотите остановиться (хотя, конечно, кому как удобнее). При этом, торговля по 2-3 стратегиям одновременно будет эффективнее, поскольку позволяет диверсифицировать риски

Для понимания основ можно просмотреть обучающие курсы. Базовые бесплатны, но вполне достаточны для понимания основ. На платных уже обучают составлению своей стратегии и прочее более глубокое ознакомление с рынком, но, как по мне, гораздо эффективнее будет заняться самостоятельным поиском и тестированием разного рода стратегий, что будет накапливать опыт, пока не наступит понимание того, на чём вы хотите остановиться (хотя, конечно, кому как удобнее). При этом, торговля по 2-3 стратегиям одновременно будет эффективнее, поскольку позволяет диверсифицировать риски.

Если процесс торговли изначально непонятен, то можно начать с инвестирования в других трейдеров через сервис ПАММ-счёт (преимущество в том, что компания выступает гарантом отношений между трейдером и инвестором, автоматизированы процессы расчётов, есть рейтинг и есть возможность выбрать из него успешных трейдеров, подробно об этом здесь).