Показатели деловой активности предприятия

Деловая активность обеспечивает финансовую устойчивость предприятия

Прежде чем обозначить показатели деловой активности, важно понять, что для предприятия это одна из важнейших характеристик экономического состояния и, конечно же, специфики развития деятельности. Но на данный момент существует далеко не единственное определение данного понятия

При этом абсолютно все они дают ту или иную характеристику данной категории.

Анализ деловой активности основывается на результатах и эффективности функционирующей на данный момент производственной деятельности. Исходя из этого и определяются основные критерии, на базе которых осуществляется непосредственная оценка. И если уточнить более конкретно, то имеются в виду следующие показатели деловой активности:

1. Масштабность рынков сбыта продукции.
2. Наличие продукции и процент её поставок на экспорт.
3. Степень известности бренда предприятия, репутация среди потребителей.

Критерии оценки. Схема

Когда требуется проанализировать состав и структуру имеющегося имущества предприятия на основании показателей бухгалтерского баланса, источников формирования имущества предприятия, а также на основании пассива баланса, к абсолютным показателям относят величину вложенного капитала (активов), выручку (объем) от реализации и прибыль. Затраты представляются как вложенный в активы капитал, ну а прибыль — в виде разницы между выручкой от реализации и затратами.

Оптимальный вариант соотношения между темпами роста активов, выручкой от реализации и прибыли можно выразить так так: Та > Тв > Тп, где:

1. Та — Темпы прироста активов,
2. Тв — Темпы прироста выручки от реализации,
3. Тп — Темпы прироста прибыли.

Но надо отметить, что предприятие соответствует данной формуле не всегда, так как темпы роста активов вполне могут быть выше. И, как правило, чаще всего это может происходить в результате крупных капиталовложений.

Формулы для расчета показателей деловой активности предприятия

Как известно, все описанные выше коэффициент и показатели рассчитываются по специальной формуле, каждая формула помогает быстро и понятно проанализировать необходимые коэффициенты оборачиваемости

Важно обратить внимание на популярные формулы расчета как уже упомянутых показателей, так и других коэффициентов:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия. Показатель рассчитывается по формуле: К = О / Зп, где К – это тот самый коэффициент, О – общий объем продаж, выражаемый в необходимой сумме, а Зп – это среднее количество запасов в выбранный промежуток времени.
2. Период оборачиваемости запасов предприятия. Важный показатель, который характеризует промежуток времени, за который произвелся один оборот запасов. Формула: П = Д / К, где П – указанный период, Д – это количество дней в выбранном для расчета периоде, а К – вышеупомянутый коэффициент оборачиваемости запасов.
3. Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывает по такой формуле: К = О / В, где К – коэффициент для расчёта, О – общее количество проданной продукции, выраженное в денежном эквиваленте, а В – это средний размер рассматриваемого при данном расчёте капитала предприятия.
4. Рентабельность продукции, которая выражает общее количество расходов на 1 рубль полученной прибыли от успешных продаж, рассчитывается по формуле: Р = П / С * 100%, где Р – описанный показатель, П – это общая прибыль от продаж, а под С подразумевается общая себестоимость продукции, то есть количество затрат на ее производство.
5. Рентабельность капитала предприятия, которая подразумевает под собой общую величину собственного капитала на 1 рубль чистой прибыли (доходов еще до налогообложения), можно рассчитать по следующей формуле: Р = Пбн / ВК * 100%, где Р – описанный выше показатель, Пбн означает прибыль без налогообложения (чистая прибыль), а ВК – это величина капитала предприятия в усредненном значении.

Необходимо понимать, что существует большое количество других показателей, расчёт которых также осуществляется в соответствии с определенными математическими формулами, но их не стоит рассматривать, так как они носят индивидуальный для каждой организации характер.

Найдено научных статей по теме — 15

Деловая активность как процесс

Мешкова Н. Л.

В работе проанализированы и обобщены взгляды учёных по трактовке понятия «деловая активность» предприятия.

ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ ЖЕНЩИН И СЕМЬЯ

Мамаджанова Мохимир Рашидовна

В статье рассматриваются правила и особенности взаимоотношений мужчин и женщин в деловой жизни, о существующей разнице между положением в области равного участия женщин в деятельности высших властных структур и принятия решений.

Мониторинг деловой активности банков

Амбросьев Геннадий Викторович

Деловая активность важнейшая характеристика развития объекта управления (компании, рынка, национальной экономики).

Проблемы деловой активности предприятия

Губертов Е.А., Шихахмедова Ю.Ш.

В статье раскрыт основной смысл и проблемы деловой активности предприятияThe article reveals the basic meaning and the problem of the business activity of the enterprise

Многофакторная модель деловой активности

Соловьёва Юлиана Владимировна

В статье рассматриваются проблемы анализа и оценки деловой активности как экономической категории. Автором предлагается использование интегрального подхода как на микро-, так и на макроуровне.

Особенности изм ерения деловой активности

Амбросьев Геннадий Викторович

Деловая активность – важнейшая составляющая в оценке потенциала объекта управления(предприятия, рынка, национальной экономики).

Показатели деловой активности ООО «Елань-95»

Бычкова Светлана Георгиевна, Рыжова Александра Александровна

Проведена оценка деловой активности ООО «Елань-95» за 2007-2015 гг. Проанализирована эффективность использования оборотных средств организации. Изучены показатели деловой активности ООО «Елань-95».

Актуальные вопросы анализа деловой активности

Сюлина С. П.

Потребители конечной продукции, покупатели, заказчики заинтересованы в деловой активности производственных предприятий, для которых весьма актуально исследование проблем анализа деловой активности предприятий.

Деловая активность: вопросы теории и практики

Амбросьев Геннадий Викторович

Деловая активность одно из наиболее распространенных понятий в современном деловом обороте с развитым методическим инструментарием для ее оценки.

О некоторых моделях циклов деловой активности

Круглов Е.В.

В статье рассматриваются некоторые модели циклов деловой активности, разработанные методами теории динамических систем с точки зрения возможностей прогнозирования и управления экономическими системами.

Методические основы анализа деловой активности

Мирончева Алёна Сергеевна, Челмакина Лариса Александровна

Анализ деловой активности является одним из самых актуальных направлений анализа деятельности фирмы в условиях рыночной экономики.

ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Эргардт Ольга Ивановна, Казакеева Ольга Анатольевна

В статье исследуются теоретические вопросы понятия и содержания деловой активности предприятия, проанализированы литературные источники по этой проблеме, сделана попытка уточнить определение деловой активности предприятия.

Деловая активность как многоуровневая категория

Фатхуллина Алия Анасовна

Цель: анализ подходов к оценке деловой активности как многоуровневой категории. Методы: абстрактно-логический.

Деловая активность компании в экономической среде

Кремеров Алексей Михайлович

В статье нами рассматривается экономическая модель управления деловой активностью компании, базирующаяся на направленности активности в экономической среде

Некоторые нюансы при калькуляции коэффициентов деловой активности: основные ключевые моменты

Калькуляция данных коэффициентов осуществляется, как правило, на базе данных, получаемых из баланса предприятия и финансового отчета. Применительно к формулам расчета это выглядит так: числитель содержит информацию о финансовых итогах, а знаменатель – по балансовым статьями.

Так, расчет коэффициента МПЗ производится путем деления себестоимости реализованной продукции, которая берется из отчета, на среднюю цену запасов, полученную из баланса:

Для того, чтобы рассчитать среднее значение, берутся данные на начало года и его конец. Подобный способ расчета оптимален тогда, когда имеется соответствующая отчетность, а деятельность предприятия характеризуется сезонностью.

Между тем при расчете требуемых значений за год могут использоваться также поквартальные, полугодовые данные из отчетности (при их наличии). Соответственно, для целей калькуляции берутся данные на начало, середину и конец отчетного года (из полугодовой отчетности). Либо на начало года и, далее, на конец каждого квартала.

К сведению, коэффициенты деловой активности выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Предположим, себестоимость проданной продукции за 2018 г. составила 100 млн. рос. руб., а среднегодовая стоимость запасов – 10 млн. рос. руб. Отсюда следует, коэффициент равен: 100 млн. рос. руб. / 10 млн. рос. руб. = 10 раз. Результат расчета показывает, что предприятие, условно говоря, оборачивает инвентарь 10 раз за год.

Таким образом, расчет коэффициентов деловой активности можно производить, по сути, за любой период (год, промежуточный интервал). Итоговое значение каждого коэффициента отображает определенный результат деятельности предприятия, свидетельствует о ее эффективности (неэффективности), положительной либо отрицательной динамике.

Как оценить результаты расчетов по коэффициентам деловой активности

Значения коэффициентов, полученные при расчетах, подлежат оценке и всестороннему анализу. Каждый из них несет определенную информацию о состоянии деловой активности предприятия, а именно:

1. Коэффициент оборачиваемости своего капитала важен при определении рациональности использования капитала предприятия. Его значение, полученное при расчете, указывает на сумму продукции, произведенной на полученные средства. Повышение, рост этого коэффициента воспринимается как положительная динамика.
2. Увеличение значения КОА (оборачиваемости активов предприятия) тоже говорит о положительной динамике и эффективном использовании имеющихся активов. Данный показатель отображает размер дохода, полученный от инвестированных средств (с каждого вложенного рубля). Следовательно, чем он выше, тем доходнее предприятие.
3. Высокий коэффициент оборачиваемости запасов свидетельствует о грамотной, продуманной политике управления запасами. Быстрая продажа продукции (оборачиваемость) минимизирует логистические издержки.
4. КОДЗ характеризует интенсивность оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост (высокий показатель) КОДЗ указывает на правильно выбранную политику управления в отношениях с поставщиками. Повышение показателя воспринимается как положительное явление в деятельности предприятия.
5. Расчет показателя финансового цикла имеет большое значение при определении периода оборота средств. В общем случае уменьшение его значения считается позитивным итогом деятельности. Но если он понижается до нуля, то это свидетельствует о том, что средств у предприятия для расчетов с кредиторами недостаточно.
6. Расчет показателя производственного цикла имеет значение при установлении периода времени, на протяжении которого используемое сырье обретает форму готовой продукции. Считается, что лучшим результатом является сокращение данного показателя.

Предположим, требуется оценить результат расчета КОДЗ за 2018 г. По итогам калькуляции получены значения: оборачиваемость дебиторской задолженности (2,3 раза) и период 1 оборота (365/2,3 = 182,5 дней). Длительность отчетного периода в рассматриваемом случае составляет 365 дн. (суммарное число дней за 2018 г.). Что означает полученный результат расчета? Он говорит о том, что предприятию понадобилось в среднем 182,5 дн., чтобы на протяжении 2018 г. собрать дебиторскую задолженность.

По аналогии производится оценка и других коэффициентов. Для получения полной и достоверной картины требуется оценка не только отдельных показателей деловой активности предприятия, но и всех их в совокупности, комплексно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Понимание результатов расчета показателей деловой активности

Оборачиваемость активов указывает на эффективность использования всех активов предприятия. Значение показателя означает сумму чистого дохода, который генерирует каждый рубль вложенных в предприятие средств. Однозначно положительной тенденцией является увеличение значения коэффициента в динамике.

Фондоотдача свидетельствует об эффективности использования основных средств. Показатель указывает на то, сколько услуг или товаров было предоставлено или изготовлено с привлечением каждого рубля основных средств. Нормативной тенденцией является также восходящая динамика показателя.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — этот показатель указывает на то, сколько оборотов совершили оборотные активы. Высокое значение показателя свидетельствует об интенсивной работе предприятия. Здесь также нормативной тенденцией является восходящая динамика показателя.

Период оборота оборотных средств — указывает на то, сколько длится один оборот оборотных средств. Положительным является сокращение этого периода.

Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на эффективность текущей политики управления запасами. Высокая оборачиваемость свидетельствует о продуманности тактике формирования производственных запасов, запасов готовой продукции и т.д. Высокие показатели реализации товаров и услуг при быстрой оборачиваемости указывает на то, что период нахождения запасов на складе низкий, т.е. происходит минимизация логистических издержек.

Период одного оборота запасов — указывает на то, сколько длится один оборот запасов. Положительным является сокращение этого периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на интенсивность вращения задолженности дебиторов перед предприятием. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной политике управления отношениями с поставщиками. Так низкая сумма задолженности может свидетельствовать о том, что предприятие предоставляет коммерческие кредиты только надежным клиентам, выстроило эффективные отношения с государственными органами, оптимизировало другие сферы, в которых возникает дебиторская задолженность. Положительным является повышение значения показателя.

Период погашения дебиторской задолженности — здесь также нормативным является сокращение тенденции.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции — высокая оборачиваемость готовой продукции указывает на эффективность сбытовой политики. Если предприятие способно реализовать продукцию в течение короткого периода времени, то это свидетельствует об эффективной политике взаимодействия с покупателями, что приводит к минимизации затрат на складирование изготовленных товаров. Также высокая оборачиваемость может быть признаком значительного спроса на продукцию предприятия.

Период погашения кредиторской задолженности свидетельствует об эффективности привлечения кредиторской задолженности. Увеличение значения показателя является положительной тенденцией, ведь предприятие финансирует свою деятельность за счет кредиторов — поставщиков сырья и материалов, бюджета и т.д. Рисками значительного периода погашения кредиторской задолженности является ухудшение деловой репутации среди поставщиков, применение штрафных санкций со стороны государства, снижение производительности труда среди работников и т.д.

Период производственного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают форму готового товара. Положительным является сокращение показателя.

Период операционного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают денежную форму. Положительной тенденцией является нисходящая динамика.

Период финансового цикла означает период оборота средств предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя, однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала указывает на эффективность использования капитала владельцев и свидетельствует о его производительности. Значение показателя означает сумму товаров и услуг (без учета НДС), которая была изготовлена на полученные средства акционеров. Положительной динамикой является рост значения коэффициента.

При интерпретации показателей деловой активности аналитики должны исследовать не только отдельные коэффициенты, но и их совокупность для определения общей эффективности компании. Это позволит сформулировать более взвешенные выводы.

КО собственного капитала (КОСП)

Этот показатель проясняет, как интенсивно работают средства собственников.

Значительная величина коэффициента обнаруживает расширение производства. Для увеличения рентабельности и роста производительности компании требуется дополнительное финансирование.

Точное положение вещей показатель демонстрирует при рассмотрении его в динамике развития. Просчитанные для соседних временных отрезков коэффициенты покажут тенденцию. Низкие значения говорят о плохом управлении капиталом:

• деньги лежат на счетах
• механизмы простаивают
• процесс производства нередко обрывается
• выработка продукции сокращается
• капитал собственников не приносит прибыли

Неустанные попытки найти места сбыта, расширить размеры продаж могут улучшить ситуацию. Если руководство не разработало план развития и уже давно отсутствуют конструктивные идеи, стоит предложить вернуть капиталы собственникам, не участвующим в управлении.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов — отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

Согласно балансу:

Коа=ф.2 ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для предприятий Украины)

Коа=ф.2 ряд.030/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Коа=ф.2ряд.010/ф.1((ряд.300гр.3+ ряд.300гр4)/2); (Для предприятий России)

Особенности расчета

Коэффициенты деловой активности, как правило, сочетают информацию о финансовых результатах в числителе с балансовыми статьями в знаменателе. Поскольку отчет о финансовых результатах измеряет, что произошло в течение периода, а в балансе показывается состояние только в конце периода, используются, как правило, средние данные баланса для обеспечения согласованности результатов анализа.

Например, для измерения эффективности управления запасами, себестоимость проданных товаров (из отчета о финансовых результатах) разделяется на среднюю стоимость запасов (из баланса). В случае расчета среднего значения используются, обычно, только две точки: на начало года и на конец года. Тем не менее, некоторые аналитики предпочитают больше данных для расчета средних значений, но их можно использовать только в случае наличия доступа к внутренней отчетности компании.

Такая практика актуальна тогда, когда бизнес носит сезонный характер. Если подготовлена полугодовая отчетность, то при расчете годовых значений можно использовать данные за три момента времени (на начало, середину и конец года). Если имеются ежеквартальные данные, то в среднем можно использовать данные за пять периодов (на начало года и на конец каждого квартального периода).

На конец периода сумма запасов на предприятии может как увеличиваться, так и уменьшаться. При использовании данных только на начало и на конец периода возможна проблема заниженного или завышенного значения показателя.

Поскольку себестоимость измеряет, в том числе, и стоимость запасов, которые были использованы, этот показатель измеряет, сколько раз в год все запасы условно оборачивались. (Говорят, что весь инвентарь условно оборачивался, потому что на практике компании, как правило, не продают весь свой запас.) Если, к примеру, себестоимость проданных товаров и услуг за последний год составила 120 млн руб., а средняя сумма запасов составила 10 млн руб., то коэффициент оборачиваемости запасов будет равен 12. Компания условно оборачивает весь свой инвентарь 12 раз в год (то есть, один раз в месяц). (Опять же, мы говорим «условно», поскольку на практике компания, вероятно, сохраняет определенную часть запасов от одного месяца к другому.)

Оборачиваемость затем может быть преобразована в дни одного оборота путем деления оборота запасов на число дней в отчетном периоде. В указанном примере один оборот запасов составит 30,42 (365/12), а это означает, что в среднем запасы компании были под рукой в течение приблизительно 30 дней, или, что то же самое, компания удерживает каждый из запасов, в среднем, около 30 дней в течение периода исследования.

Коэффициенты оборачиваемости могут быть вычислены для любого годового или промежуточного периода, но следует соблюдать осторожность при интерпретации и сравнении по периодам. Например, если в той же компании в следующем году себестоимость проданных товаров за первый квартал (90 дней) составила 35 млн руб., а средняя стоимость запасов 11 млн руб., оборачиваемость запасов составит 3,18

Тем не менее, этот показатель составляет 3,18 оборота в квартал, которые непосредственно не сопоставимы с 12 разами в год в предыдущем году. В этом случае мы можем пересчитывать ежеквартальную скорость оборота запасов путем умножения квартального оборота на 4 (12 месяцев / 3-х месяцев; либо 4,06, используя 365 дней / 90 дней) для сравнения с годовой скорости оборота.

Таким образом, квартальный оборот инвентаризации эквивалентен 12,72 годового оборота запасов (или 12,91, если пересчитывать на год показатель, используя 90-дневный квартал и 365 дней в году). Для вычисления коэффициента с использованием квартальных данных, мы можем использовать квартальный показатель оборачиваемости и количество дней в квартале для числителя. Результат в таком случае составит около 28,3, с небольшими различиями в результате округления (90 / 3.18 = 28.30 и 365 / 12,91 = 28,27).

В некоторых случаях аналитику нужно узнать, сколько дней запасы находятся в предприятия с учетом данных на конец года, а не в среднем за год. В этом случае в расчете было бы целесообразно использовать запас в балансе на конец года. Если компания быстро растет или если расходы быстро растут, аналитики могут использования себестоимость проданных товаров только за четвертый квартал, так как себестоимость проданных товаров прежних кварталов может быть не актуальной.

Пример расчета

Вычисляется КО дебиторской задолженности и количество дней 1 оборота.

Из финансовой отчетности компании ООО «ХХХ»:

• ДЗ на конец 2017 г. – 1 300 тыс. руб.
• ДЗ на конец 2018 г. – 1 100 тыс. руб.
• Выручка за 2018 г. – 2 600 тыс. руб.

Решение:

• КОДЗ = 2 600 / ((1 300 + 1 100) / 2) = 2 600 / 1 200 = 2,17 раз
• Период одного оборота ДЗ = 365 / 2,17 = 168,20 дня

На протяжении рассмотренного финансового года в среднем за 168,20 дня компания возвращала дебиторскую задолженность.

Анализ коэффициентов оборачиваемости важен, так как:

• чем быстрее вращаются средства, тем выше величина годового оборота
• чем интенсивнее вращение ресурсов, тем меньше условно-постоянных расходов
• ускорение оборачиваемости одного вида средств ведет к увеличению скорости использования других ресурсов
• при ускорении ресурсооборотов освобождаются средства для перехода на новый уровень развития

Напишите свой вопрос в форму ниже

Результаты расчета

Увеличение значения КОА или пассива в динамике – положительная тенденция. Это касается фондоотдачи и оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и остальных показателей.

В сроках погашения кредиторской задолженности главное понимать: большой срок – это хорошо в силу умения договориться с инвесторами о длительном финансировании; из-за того, что найдены серьезные партнеры. Или большой срок говорит о постоянно невыполняемых обещаниях со стороны организации и вечных просьбах об отсрочках. Это неминуемо приведет к падению деловой репутации, снижению продуктивности работников, государственным штрафам.

Позитивный результат – сокращение времени 1 оборота оборотных средств.

Умение соединить выводы динамичного анализа показателей ДА в общую картину поможет понять:

• какие факторы как действуют на результативность
• устойчиво ли финансовое положение организации
• в каких направлениях развиваться дальше