Долгосрочное инвестирование: как выбирать акции

Как инвестировать в акции: пошаговая инструкция

Инвестиции в акции с учетом высокого риска – не спонтанная покупка. На долгосрочную перспективу я приобретаю акции, предварительно проведя выборку компаний по Б. Грему (рекомендую к прочтению его книгу «Разумный инвестор»), где:

1. Наблюдается рост выручки.
2. Рентабельность больше 0.
3. Коэффициент текущей ликвидности больше 2.

Компании публикуют финансовую отчетность в сети, поэтому проблем с получением информации не будет.

Из оставшихся компаний выбираю недооцененные рынком (используя несколько мультипликаторов), оцениваю риски и макропоказатели. Затем покупаю на бирже с учетом собственной стратегии.

Как выбрать, в какие акции вкладываться

Вроде все понятно. Но как дело доходит до инвестиций, желание проводить финансовый анализ, разрабатывать стратегию минимизации рисков мгновенно улетучивается.

Облегчите задачу – воспользуйтесь скринерами, например:

• https://ru.tradingview.com/screener (для отечественного рынка);
• https://finviz.com/screener.ashx (для зарубежных компаний).

По этому алгоритму формируется инвестиционный портфель. Но это не означает, что «инвестировали и забыли».

Не стоит держать акции убыточных компаний в надежде на чудо:

1. Каждый квартал проводите анализ уже имеющихся ценных бумаг.
2. Обязательны для отслеживания новости (например, разговоры о Яндексе заставили понервничать).

Когда мой прогноз показывает рост рисков падения котировок – продаю акции.

Где и как купить акции

Основной источник инвестиций в акции – биржи. В России – Московская и Санкт-Петербургская.

Сразу выходить на зарубежный рынок не советую:

• гораздо более высокий порог входа и комиссии;
• различие в законодательстве и налогообложении;
• незнание языка;
• отсутствие навыка торговли – все вместе приведет к убытку.

Это тот случай, когда компания намерена произвести эмиссию:

1. Желающие регистрируются (через брокера) в книге (бук).
2. Под выкуп на счету резервируются средства.
3. После формирования книги и списания средств инвестор становится собственником только что выпущенных акций.

Как начать инвестировать новичку

С профессиональными инвесторами все ясно, а как быть с человеком, который только начинает инвестировать. Какие способы вложения капитала выбрать? Рассмотрим варианты, не требующие глубоких знаний и доступные большинству россиян.

Банковский депозит

Первое, что приходит в голову — это банковский вклад. Ведь нет ничего проще, чем открыть вклад в проверенном банке. Однако этот метод больше подходит для экономии, чем для увеличения сбережений. К тому же проценты по депозиту не покрывают инфляцию каждый год.

Поэтому лучше инвестировать в казначейские облигации (ОФЗ). Фактически, это способ ссудить государству ссуду под процентную ставку выше, чем процентная ставка банка. Освоив этот вид инвестирования, вы можете расширить список инструментов и добавить в портфель облигации крупных компаний (Сбербанк, Газпром и другие).

• Надежность, сопоставимая с банковским вкладом.
• Облигации свободно обращаются на бирже и могут приносить дополнительный доход.
• Финансовая ликвидность.

• Низкая доходность по сравнению с акциями.
• Кредитный риск, хоть и невысокий. В случае банкротства заемщик не сможет выплатить все свои долги. Выбирайте проверенные компании.

Покупка недвижимости

Покупка недвижимости — простой и выгодный способ вложить имеющиеся финансовые ресурсы в условиях постоянно растущих цен на строительные объекты.

Кроме того, ожидая выгодной продажи, вы можете получить дополнительный стабильный доход в виде аренды. Научившись подбирать объекты для инвестирования, вы сможете расширить сферу своего бизнеса. Профессионалы инвестируют в коммерческую недвижимость, в том числе за пределами России.

• Высокая инвестиционная надежность.
• Риск потери капитала сведен к минимуму.
• Полный обратный выкуп инвестиций при условии долгосрочной аренды.

• Низкая финансовая ликвидность.
• Требует больших разовых вложений.
• Низкий, но риск падения рынка все же есть.

Инвестиции в драгоценные металлы

Вложение в золото и другие драгоценные металлы также является хорошим вариантом вложения в имеющиеся активы. Мировая экономика никогда не восстановится, а золото, как известно, дорожает. Открытие золотого валютного депозита — альтернатива приобретению физического металла.

• Высокая надежность активов.
• Во время спада можно хорошо заработать.
• Не требует больших начальных вложений.

• Большая разница между покупкой основных средств и их продажей.
• Золотые депозиты не застрахованы.

Инвестиции в ПИФы и ПАММ-счета

Что касается спекулятивных инвестиций, вы можете попробовать инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ПАММ-счета. Следует отметить, что последний вариант, однако, предполагает наличие определенных знаний в сфере торговли. Такой способ инвестирования больше подходит практикующим трейдерам, чья торговля далеко не стабильна. Они знают систему изнутри и умеют грамотно оценивать возможности ПАММ-менеджеров.

• Высокая рентабельность.
• Финансовая ликвидность.
• Возможность начать работу с небольшой суммы.
• Профессиональный уровень вложений.

• Высокий риск, вплоть до полной потери аккаунта.
• Определенные знания необходимы на этапе выбора ПИФ или ПАММ-управляющего.

Okta: Специалист по управлению идентификацией и доступом

Облако идентификации Okta – это набор программного обеспечения, который позволяет пользователям безопасно получать доступ к приложениям, службам и ресурсам с любого устройства. 

Предприятия используют Okta для развертывания, защиты и предоставления сотрудникам доступа к приложениям. Разработчики используют Okta для создания программного обеспечения, ориентированного на потребителя, которое включает платформу идентификации Okta, что экономит им стоимость и сложность создания собственного решения.

В начале мая 2021 года Okta завершила приобретение Auth0, расширив предложение для разработчиков и укрепив свои позиции на рынке управления идентификацией и доступом клиентов (CIAM).

Как и Cloudflare, Okta выигрывает от своей нейтральности. В отличие от Microsoft Azure Active Directory (Azure AD), Okta не связана с каким-либо общедоступным облаком. Это независимое решение, предназначенное для интеграции практически с любым приложением, сервисом или облаком. Это позволяет клиентам Okta свободно использовать продукты, которые они выбирают.

Данное преимущество обеспечило сильный рост доходов этой технологической компании:

Недавно Okta запустила два новых продукта: 

1. Identity Governance (Управление идентификацией);
2. Privileged Access (Привилегированный доступ). 

Они дополняют существующие решения по управлению идентификацией и доступом, открывая новые рыночные возможности. Теперь руководство оценивает адресный рынок Okta в 80 миллиардов долларов, что открывает большие возможности для роста.

Обзор от 12.05.2021 подготовлен по материалам The Motley Fool

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Акции США , Инвестидеи , Обзоры

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Момент времени для инвестирования — тяжелое психологическое решение

Инвесторы хотят покупать компании, имеющие хорошие прибыли, без долгов, с перспективами роста. Но обычно такие бизнесы будет стоить дорого, поскольку есть ещё миллионы инвесторов, которые тоже этого хотят и уже инвестировали в неё деньги.

Самый лучший момент для покупки на опережение, когда у бизнеса всё плохо и покупать страшно. Психологически сложно принять решение о покупке акции в такие моменты. СМИ и аналитики будут писать про затяжное падение, отсутствие вариантов для выхода из кризиса, надвигающуюся рецессию и прочее. Тем временем котировки акций, подтверждая их слова, валятся вниз день за днём.

За 10 лет на рынке, я каждый год вижу сравнение любой экономической сложностью с ситуации, которая была во время великой американской депрессией 1929-1933 гг.. Поэтому уже не удивляюсь таким сравнениям.

«О каких инвестициях может идти речь, когда везде царствует экономический кризис, никаких перспектив не видно» — примерно такие мысли у большинства инвесторов в периоды падений котировок. В этом и есть сложность. Надо активно искать акции, которые испытывают краткосрочные общее давление, после чего быстрее всех будут восстанавливаться.

Когда в экономике всё хорошо, то и стоимость акций уже другая. Она будет значительно выше, премия за риск низкая в спокойное время.

Большинство рядовых инвесторов инвестируют в акции, когда уже поздно и цены дороги. Рост подошёл к верхней границе. Наступает падение, они терпят какое-то время, усредняются. Но не выдерживают натиск негатива и продают при существенных потерях в -10%, -30%. Это типичное поведение начинающих.

Как выбирать акции для инвестирования

Среди российских ценных бумаг непросто отыскать яркие инвестиционные идеи. Это связано с тем, что в стране не наблюдается уверенных темпов роста экономики. Кроме того, практически отсутствуют компании, вызывающие однозначный интерес инвесторов. Поэтому, выбрав эмитента, следует внимательно следить за сферой его деятельности и учитывать рекомендации по покупке акций.

По мнению экспертов, в 2021 году к перспективным отраслям можно отнести:

• финансы;
• машиностроение;
• добычу газа, нефти и золота;
• продовольственные предприятия.

Акции финансовых организаций и машиностроительных предприятий пользуются хорошим спросом, поскольку оборот таких эмитентов постоянно растет и делает их достаточно привлекательными для начинающих инвесторов.

Компании, занимающиеся добычей золота, выпускают самые прибыльные акции. Их стоимость обеспечивается драгоценным металлом, цена которого остается стабильной при любых экономических кризисах. Огромный потенциал имеется и у продовольственного сектора, поскольку продукты питания – востребованный товар. Оживление в этом сегменте рынка наблюдается даже в кризис, поэтому любой человек сможет прилично заработать, вкладывая деньги в Додо Пиццу, РусАгро или в любую другую продовольственную компанию.

Эксперты советуют инвестировать в те предприятия, которые уже давно успешно работают на рынке. Начинающему инвестору следует понимать, что изменение стоимости акций не происходит само по себе. Обычно такое случается в результате определенных событий, например, расширения производства, анонсирования продукта, смены руководства компании. Инвестора должны настораживать слишком большие дивиденды. Часто это является свидетельством интенсивного вывода средств и закрытия бизнеса в ближайшем будущем.

Понять, в какие акции стоит вкладывать деньги, можно с помощью различных показателей. Основным из них является соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и прибыли компании – Р/Е. Нормальным считается значение от 0 до 5. Более низкие показатели имеют сырьедобывающие предприятия, а высокие – компании, работающие в области высоких технологий.

Еще один коэффициент – P/CF. Он представляет собой соотношение суммарной стоимости выпущенных акций и объема денежных средств, которые остаются в компании после оплаты всех расходов, то есть соотношение капитализации и денежного потока. Небольшое значение этого коэффициента свидетельствует о том, что руководство оставляет достаточное количество денег внутри компании. Их должно хватить на выплату дивидендов, выкуп акций или расширение производства.

Третий коэффициент – P/BV, или отношение стоимости всех акций к балансовой стоимости активов. Чем ниже его значение, тем лучше условия для инвестирования.

Последний показатель – это P/S, соотношение стоимости акций и выручки. Оптимальным считается значение меньше единицы, но следует учитывать подводные камни. Существуют компании с гигантскими объемами выручки, которые по прибыли закладывают всего 3–7% годовых.

Какие акции купить новичку

Когда инвесторы ставят цель максимизировать прибыль, они выбирают акции развивающихся компаний. Ещё их называют – акциями роста. Обычно, это компании из технологических секторов экономики, например, производители чипов и беспилотных автомобилей, разработчики электронных платёжных систем, IT-компании.

Акции роста популярны, и поэтому они могут быть переоценены. Инвесторы видят, как их доходность опережает доходность рынка, и надеются, что темпы роста сохранятся в будущем.

Из-за больших объёмов инвестиций в развитие, прибыль компаний нестабильна, а цена акций не всегда отображает реальный успех бизнес-модели. На цену влияют новостные поводы или общее настроение рынка. Сильный рост цены может смениться таким же сильным падением. Ещё у таких компаний нет дивидендных выплат.

Примеры акций роста:

• Tesla
• Square
• PayPal

Акции роста – рискованный вариант для начинающего инвестора. Поэтому для начала выбирайте «голубые фишки» – самые крупные и стабильные компании рынка, которые регулярно перечисляют дивиденды. Такие компании не растут в цене резко, но в долгосрочной перспективе приносят стабильный доход и спокойно переживают рыночные потрясения.

На котировки «голубых фишек» не влияют новости. Цена бумаг может вообще не меняться, но инвесторы всё равно заработают за счёт выплаты дивидендов.

«Голубые фишки» – это лидеры своих отраслей. Вероятность, что такие компании обанкротятся, очень маленькая.

Примеры «голубых фишек»:

• «Газпром»
• «Сбербанк»
• «Норникель»
• «Лукойл»
• «Магнит»
• Coca-Cola
• McDonald’s
• Pfizer
• Procter&Gamble

Читайте: Как и сколько можно заработать на акциях

Шаг второй: Где и как купить акции

Акции продаются и
покупаются на специализированных
торговых площадках именуемых биржами.
Но не волнуйтесь, вам нет нужды покидать
своё уютное кресло и отправляться в
шумный, находящийся в беспрестанном
движении биржевой зал. За вас это сделает
брокер. Более того, если бы в даже захотели
окунуться непосредственно в атмосферу
биржевых торгов и пришли бы таки на
биржу, вам бы всё равно никто бы ничего
не продал (равно как и не купил бы ничего
у вас). Дело в том, что для совершения
подобного рода сделок необходима
лицензия профессионального участника
рынка ценных бумаг выдаваемая ЦБ РФ.

Такая лицензия имеется
у любого брокера имеющего официальную
аккредитацию на биржевой площадке. И
для того, чтобы купить или продать акции
вы должны воспользоваться посредническими
услугами того или иного выбранного вами
брокера.

Вопрос выбора брокера для биржевой торговли не стоит так остро, как например, выбор дилера для торгов на Форекс (где каждый второй первый — мошенник). Фондовый рынок вообще отличается достаточно высокой надёжностью в плане совершения любых операций на нём. Здесь не стоит опасаться того, что вам предоставят недостоверные котировки, будут чинить препятствия при попытке закрыть прибыльную сделку и вывести заработанные средства, а то и вовсе – просто кинут на деньги.

Поэтому выбирать брокера
нужно, в первую очередь, исходя из условий
удобства работы с ним

При осуществлении
выбора обратите внимание на следующие
основные аспекты:

1. Наличие лицензии на
   осуществление брокерской деятельности
   (от ЦБ РФ). Если таковой не имеется, то
   перед вами 100% мошенники;
2. Порядок расчёта
   вознаграждения. Брокер работает не
   бескорыстно, а за комиссионные, размер
   и порядок начисления которых не лишним
   будет узнать ещё на этапе выбора;
3. Качество работы
   службы поддержки (по отзывам клиентов).
   Неприятно будет впоследствии столкнуться
   с тем, что при возникновении неотложных
   вопросов (связанных, например, с
   техническими моментами совершения
   сделки) вы попросту не сможете дозвониться;
4. Используемые торговые
   терминалы (в том числе и мобильные).
   Удобнее будет работать с тем терминалом,
   который вам уже более или менее знаком.
   А кроме этого, возможно вы планируете
   совершать сделки со смартфона или
   планшета;
5. Многие брокеры в
   качестве бонуса своим новым клиентам
   предоставляют услугу бесплатного
   обучения основам биржевой торговли.
   Если для вас это актуально, то уточните
   и этот вопрос тоже.

Более подробно эта тема раскрыта в материале: «Брокеры на бирже. Рекомендации по выбору и по минимизации своих рисков при работе с ними»

Нисходящий и восходящий подход

Существует два подхода, которые вы можете использовать при проведении фундаментального анализа – подход сверху вниз и снизу вверх.

Нисходящий подход – более быстрый метод, предпочитаемый теми, кто менее опытен или предпочитает более широкую картину

Как часть нисходящего подхода, вы можете проанализировать экономический рост и валовой внутренний продукт (ВВП), цены и доходность облигаций, денежно-кредитную политику (включая процентные ставки) и инфляцию, прежде чем выбрать сектор и компанию, на которую следует обратить внимание

Анализ снизу вверх фокусируется не на рыночных условиях и показателях конкретной отрасли, а на том, как компания работает против своих конкурентов. Если вы предпочитаете такой подход, вы будете учитывать различные финансовые коэффициенты (упомянутые выше), выручку и продажи, денежный поток, управление компанией и выпускаемые компанией продукты.

Как купить акции в терминале

Упрощенно он выглядит следующим образом:

• вы пополняете свой счет – сделать это можно переводом средств по реквизитам (реквизиты вашего счета указаны в договоре) или со своей банковской карты. Помните, что в зависимости от того, карту какого банка вы используете, возможна комиссия.
• даете поручение брокеру на покупку – то есть открываете торговый терминал или приложение, выбираете акции и нажимаете кнопку «Купить».
• брокер осуществляет сделку. При этом к сумме покупки добавляется комиссия брокера в соответствии с тарифами – плата за помощь в совершении сделки.

Выбор акций для покупки производится с помощью фундаментального анализа. Это непростая задача для новичков. Требуется время и опыт для глубокого изучения компании, ее отчетности, расчета мультипликаторов и прогнозирования ее роста. В дальнейшем вам неизбежно придется ознакомиться с его методами, т.к. полноценная работа на фондовом рынке требует определенных знаний.

Покупка акций это в любом случае риск, так как цена на них может вырасти, а может и упасть, поэтому инвестируйте только на собственные деньги. Никогда не используйте для этой цели кредиты и займы.

Первое время можно обойтись акциями голубых фишек, платящих дивиденды.

К голубым фишкам принято относить акции крупнейших корпораций. Четкого критерия отнесения бумаг к этой категории нет, однако их общим признаком является высокая капитализация, ликвидность, растущая доходность и прозрачная финансовая отчетность.

Вы слышали об этих компаниях, даже если не интересовались инвестициями раньше: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, МТС, Лукойл и другие.

Голубые фишки медленно, но верно растут. Возможностей для резкого роста у них нет – это огромный и не слишком поворотливый бизнес, но именно поэтому он устойчив и падений котировок на 50-80% не бывает. Так что для первых покупок это неплохой выбор.

Как выбрать первые акции для инвестирования?

Перед тем, как начать собирать акции, важно создать свой собственный инструментарий, который позволит вам правильно оценивать и сравнивать различные акции. Некоторые термины и метрики, которые вам нужно знать, сделают этот процесс более простым и эффективным

Вот несколько основных инвестиционных терминов, которые помогут вам лучше понимать котировки акций и комментарии рынка:

• Bid/ask – когда вы читаете котировки акций, вы обычно видите три цены. Вы видите цену последней сделки, а также две другие цены, называемые «цена покупки» и «цена продажи». Цена Bid – это самая высокая цена, которую кто-то готов заплатить за акцию. Цена Ask – самая низкая цена, за которую в данный момент кто-то готов продать акцию.
• Рыночная капитализация – совокупная стоимость всех находящихся в обращении обыкновенных акций компании.
• EPS – прибыль на акцию. Если компания заработала 1 000 000 долларов в течение квартала и имеет 1 000 000 акций, ее прибыль на акцию составит 1 доллар.
• Beta – это показатель, который позволяет убедиться, что акции соответствуют допустимому риску. Beta – это коэффициент того, как акции реагируют на движения рынка. Можно ожидать, что акция с Beta 1,00 будет в целом двигаться в соответствии с S&P 500. Beta, меньшая единицы, указывает на акцию с низкой волатильностью, в то время как Beta больше единицы указывает на акцию с более высокой волатильностью.

Существуют десятки, если не сотни, потенциальных метрик для инвестирования, которые вы можете использовать для оценки акций. Тем не менее, есть некоторые основные показатели, которые можно легко рассчитать и использовать в своем анализе.

• Соотношение P/E – соотношение цены к прибыли является наиболее часто используемым показателем оценки при инвестировании. Чтобы рассчитать это показатель, разделите текущую цену акций компании показатель прибыли на акцию за последние 12 месяцев. Компания, которая торгуется по 60$ и показала 4 доллара прибыли за акцию в течение прошлого года, будет иметь соотношение P/E 15. Это наиболее полезно для сравнения компаний со стабильной прибылью, работающих в той же отрасли.
• Соотношение PEG – для быстро растущих компаний соотношение P/E не всегда лучший показатель. Коэффициент PEG является метрикой, которая учитывает тот факт, что компании растут разными темпами. Чтобы его рассчитать, разделите соотношение P/E компании на годовой темп роста прибыли. Например, компания с P/E 30 и годовым темпом роста 15% будет иметь коэффициент PEG 2,0.
• Коэффициент выплат – это обязательный показатель для дивидендных инвесторов. Коэффициент выплат – это годовая ставка дивидендов в процентах от прибыли. Например, акция, которая выплачивает акционерам 0,60$ каждый год и выплатила 1,00$ в прошлом году, будет иметь коэффициент выплат 60%. Это может помочь вам определить, являются ли дивиденды акций устойчивыми или находятся в затруднительном положении. Также этот коэффициент покажет вам, отдает ли компания приоритет реинвестированию в бизнес или возврату прибыли акционерам.
• Долг к EBITDA – хорошая идея избегать компаний с чрезмерной задолженностью. Хотя не существует конкретного определения того, что означает «слишком много долга», отношение долга к EBITDA может помочь вам сравнить долговое бремя компаний с точки зрения перспективы. Вы можете найти общий долг компании в ее последнем балансе, а годовой показатель EBITDA – в отчете о прибылях и убытках (оба документа можно найти в последних финансовых отчетах).

Правила успешной инвестиции

После приобретения акций остается только ждать, когда появится прибыль, но прежде чем это сделать, следует обратить внимание на следующие обстоятельства:

1. Диверсификация, чья главная цель — снизить риски. Распределить ценные бумаги можно руководствуясь несколькими принципами.

• По классам активов: акции, облигации, золото, недвижимость. Все они ведут себя по-разному, и нельзя с точностью угадать, какой из видов будет на пике.
• Распределение внутри класса. Для минимизации убытков стоит вложить активы в акции разных компаний. В случае если что-то пойдет не по плану, в одном из пакетов, это не так сильно отразится на портфеле в целом.
• По странам. Отдельные государства не столь зависят друг от друга, и рынок везде меняется неодинаково. Вложить активы в ценные бумаги США, страны Евросоюза, Китай — будет достаточно правильно. Если рынок проседает в одной стране, в другой он вполне динамично растет и наоборот.

Уровень доходности зависит от стратегии инвестирования

1. Издержки. Чем они больше, тем меньше прибыль. Цель — снизить их как это возможно.

Из чего они складываются:

• Комиссия за сделку. Это самая большая статья расходов, составляющая около 0,02-0,1% от суммы. В случае долгосрочных инвестиций сумма платится один раз на долгий период. В случае трейдерства, суммировав все комиссионные, получается колоссальная цифра.
• Плата за депозитарий — сотые доли процента сделки, что составляет незначительные издержки.
• Плата за ведение счета — берут далеко не все брокеры.

На законном основании, рекомендуется не торопиться с уплатой налогов при продаже акций

1. Налоги. Составляют 13% от доходов физических лиц, которые складываются из прибыли от продажи ценных бумаг и полученных дивидендов.

Их можно минимизировать.

• Инвестиционные льготы. Подходит для долгосрочных сделок. Обладая ценными бумагами более 3 лет, вкладчик освобождается от уплаты налогов при прибыли в размере 3 млн. за каждый год.
• Налоговые вычеты. После уплаты налога, следует подать на вычеты.
• Инвестиционный вычет.

Старайтесь минимизировать риски

Советы новичкам

Что ещё стоит учитывать при выборе акций?

1 Чем больше рыночная капитализация компании, тем сложнее расти бизнесу в цене. С другой стороны инвесторы более защищены, держа крупнейшие акции из категории голубых фишек.

2 В периоды кризисов могут наблюдаться самые необычные явления. Например, в период коронавируса защитными компаниями стали IT-сектор США. Их стоимость значительно подорожала, образовался биржевой пузырь.

3 Если аналитики присвоили статус акциям «покупать», то не стоит на основе этого решения действовать. Шансы роста после таких новостей скорее уменьшаются.

При этом обратите внимание, что статус «покупать» обычно появляется у компаний, которые уже подорожали в цене на десятки процентов за последняя время. Поэтому вкладывать в них уже поздно

4 Далеко не все акции, которые упали в цене стоить покупать. Изучите сначала динамику прибыли и долга. Возможно, что бизнес находится в стагнации уже долгое время. Поэтому текущие цены справедливы.

5 Не покупайте акции из-за того, что они вам известны или вы пользуйтесь их услугами и они вам нравятся. Вполне вероятно, что компания будет дорогой из-за того, что другие инвесторы также её купили из-за популярности.

В мире много отличных бизнесов, но вопрос в цене. Есть ли смысл покупать отличную компанию по заведомо дорогой цене? Если вы покупаете с целью заработать, то точно не стоит. Инвесторы ищут прежде всего недооцененные активы, где есть соответствующая премия за риск. В переоцененном дорогом активе премия будет мизерная, значит и потенциальный доход тоже.

Например, компании Apple, Microsoft, Tesla, Amazon и прочее на слуху. В период IT-бума летом 2020 г. их покупают просто так, а они ещё больше растут в цене, привлекая всё новые и новые деньги. Но они очень переоценены фундаментально. Такие вложения, скорее всего, принесут убытки с горизонтом в 12-24 месяца.

6 Не стоит продавать акции, если вы в маленьком плюсе. Фиксация небольших профитов — это убыточный путь. Вероятнее всего, такой подход со временем приведёт к тому, что в портфеле окажутся только падающие компании.

Детально этот вопрос рассмотрен в статье:

Как инвесторы теряют деньги на бирже;

7 Не слушайте негативные новости по фондовому рынку. Они только сбивают с мысли. Если их слушать, то можно каждый день рассуждать, что пора всё продавать и уходить с рынка. Причём у критиков никогда не бывает момента для входа.

8 Инвестируйте только в ликвидные акции, которые торгуются на фондовой бирже. Внебиржевые компании или малоликвидные подойдут только для опытных инвесторов.

Почему это не популярно в России

По результатам исследований и по мнению ведущих инвесторов, долгосрочные инвестиции в акции приносят больший доход, нежели краткосрочные сделки, носящие спекулятивный характер. Тем не менее, в России инвестирование на долгий срок не имеет большой популярности. Каковы основные причины?

1. Не слишком благоприятный инвестиционный климат. Цены на акции ведущих российских компаний зависимы от стоимости сырья. Кроме того, на приток инвесторов влияют санкции западных государств.
2. Высокая волатильность ценных бумаг. Эта причина вытекает из предыдущей. Не все готовы идти на риск и предпочитают получать более низкий, но гарантированный доход.
3. Уровень финансовой грамотности хотя и вырос по сравнению с 90-ми годами прошлого века, но все еще недостаточно высок. Огромный пласт сбережений сосредоточен на банковских депозитах. Это связано еще и с тем, что в России не так много молодых инвесторов, а люди солидного возраста придерживаются более консервативных стратегий.
4. Если говорить о непопулярности долгосрочных инвестиций в акции российских компаний – то очень многие предпочитают делать вложения в ценные бумаги и индексы иностранных предприятий, считая их более надежными. Тем не менее, в портфеле можно держать не только зарубежные, но и российские акции. Тем самым мы, во-первых, поддерживаем отечественную экономику, во-вторых, соблюдаем принцип диверсификации.

Что такое акции и как их выбирать?

Немного о том, в какие акции вкладывать деньги, если вы новичок.

Вы много слышали про инвестиции в фондовый рынок и, наконец, решились попробовать. С чего же начать?

Немного теории. Давайте разбираться, что такое акции. В самых разных источниках вы найдете гигабайты информации по финансовой грамотности. Чтобы переваривать все это, необходимо разбираться хотя бы в базовых терминах. Мы в ITI Capital любим рассказывать о сложном просто и понятно. Сейчас все расскажем.

Акция — это ценная бумага, которая дает своему владельцу что-то вроде небольшого кусочка от огромного пирога. Если представить, что компанию разделили на маленькие части и раздали, а вернее — продали, людям, то один такой кусочек — это и есть акция.

Предположим, что вы купили акции компании, например, по рублю. После того, как компания достигла каких-то успехов, например, получила какой-то контракт, увеличила обороты или открыла новые филиалы, и стала стоить дороже, ценные бумаги тоже выросли в цене. Теперь вы уже можете продать их за 1,5 рубля. Но это, конечно, очень и очень упрощенный пример.

Перед любым инвестором, а именно так вас назовут, если вы купите ценные бумаги компании, встает вопрос, как выбрать компании и акции, куда вложить деньги? При этом хорошо бы заработать, а не потерять деньги.

Классификация и виды инвестиций

Сколько есть активов, что способны принести доход, столько есть разновидностей инвестиций, которые можно определять очень долго. Ниже указаны основные варианты. Для дотошного детализирования углубляться в дебри классификаций можно бесконечно. Воспользуюсь таблицей, приведенной на ресурсе investorig.ru.

В зависимости от объекта инвестирования

1. Финансовое инвестирование — фондовый активы (акции, облигации), лизинг, кредитование.
2. Реальные — вложения в коммерческую и жилую недвижимость, реальный товар — драгоценные металлы, изделия из них, вино, живопись, средства производства.
3. Спекулятивные. Спекуляции с целью получения быстрой прибыли на фондовом и товарном рынках, парах валют, производных инструментах (фьючерсы, опционы).

По сроку инвестирования

Варианты:

1. Краткосрочные — дни, несколько недель, до 1 года.
2. Среднесрочные — 3–5 лет.
3. Долгосрочные — >5лет.

Стандартный срок инвестиций в различные активы — от 3-х лет.

В зависимости от формы собственности

Государственные, частные, партнерство на смешанной основе.

По такой схеме работает Сбербанк РФ. 50%+1 акция за государством в лице ЦБ, остальное за институциональными инвесторами и миноритарными акционерами, акции обращаются на Московской бирже.

По уровню риска

Во-первых, консервативная стратегия инвестирования. Цель — сохранение имеющихся средств в составе инвестиционного портфеля с получением минимального дохода на уровне банковской ставки по депозиту или выше.

Инструменты вложений:

ОФЗ (облигации федерального займа). Удобны по срокам инвестирования. Возврат средств инвестора с купонным доходом гарантируется государством. ОФЗ-ИН индексируется на величину инфляции. Значение купонного дохода постоянное 2,5%, доходность пропорционально меняется от инфляции. В обращении 2 выпуска.

Еврооблигации Минфина РФ. Номинированы в долларах США. Для частного инвестора плюсом инвестирования в такие бумаги является отсутствие НДФЛ при получении прибыли от курсовой разницы

Обратите внимание на выпуск RUS-28 c высокой ликвидностью торгов на Московской бирже. Погашение в 2028 году.
Акции голубых фишек

В индекс голубых фишек Московской биржи входят акции 15 компаний.

График изменения индекса за 10 лет (2009—2019 гг.).

1. Структурные продукты с полной или частичной защитой от потерь. Предлагаются брокерами для клиентов. Программы работают у Открытия, БКС, IT Invest и др.

Витрина структурных продуктов БКС.

1. Инвестиции в валютную корзину. Защита от резкого ослабления национальной валюты. Можно использовать как инструмент хеджирования параллельно другим вложениям.

Во-вторых, агрессивные инвестиции. С целью получения более высокого дохода на меньшем промежутке времени в сравнении с консервативными инвестициями. Основной объект вложений — фондовый рынок, товарные активы, валюта. Пример — Фонд Акций ВТБ Управление активами. Активы — голубые фишки + второй эшелон.

График изменения пая за 3 года.

По цели инвестирования

1. Инвестиции в основные фонды коммерческой компании с целью повышения производительности, выпуска нового вида продукции, расширения продуктовой линейки. Могут осуществляться как самой компанией за счет внутренних резервов, так и внешними инвесторами на коммерческой основе. Это может быть предложение ценных бумаг организации (облигации, акции) на открытом рынке или внебиржевой сделкой, кредитование, лизинг. Организация — предмет инвестиций — получает необходимые средства с конечной целью увеличения прибыли.
2. Создание интеллектуального продукта в сфере IT-разработок. Инвестирование может быть получено как от венчурного фонда, так и путем IPO на бирже для сформировавшихся компаний с продуктом, востребованным рынком.
3. Привлечение государством инвестиций на госпроекты — строительство инфраструктуры, финансирование различного рода проектов. Самая популярная форма — выпуск федеральных и муниципальных облигаций.
4. Инвестирование в социальные проекты без отдачи в виде дохода. Пример — инвестирование личных средств бывшего владельца сети «Магнит» Сергея Галицкого в ряд социально значимых проектов в Краснодаре — от финансирования технической базы Кубанского университета до строительства парка отдыха, который в настоящее время расширяется в 1,5 раза, инвестирует тот же Галицкий.