Как выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Цель экономической деятельности предприятия

Любой предприниматель, решивший заняться бизнесом, в первую очередь нацелен на извлечение выгоды. Иными словами, его деятельность должна быть прибыльной, а доход – максимально возможным. Продавая изготовленные товары, оказывая услуги или выполняя работы, владелец компании не только достигает собственных ожиданий, но и удовлетворяет социальные и экономические потребности своих работников.

Получение прибыли является главной внутренней целью любого хозяйствующего субъекта. Именно за счет полученных от реализации товаров/работ/услуг средств компания может полноценно функционировать. Что касается более глобальной внешней цели, то существование любого предприятия необходимо в первую очередь для того, чтобы удовлетворять спрос потребителей.

Каждая компания руководствуется собственными целями, можно назвать лишь некоторые, наиболее распространенные:

1. Стать главным игроком в своей отрасли или занять лидирующие позиции по выпуску какой-либо продукции.
2. Стать высокотехнологичной корпорацией.
3. Стать градообразующим предприятием.
4. Обеспечить условия, необходимые для развития творческого потенциала работников.
5. Добиться полного удовлетворения запросов клиентов.
6. Выйти на международный рынок и т. д.

Экономическая деятельность любого предприятия нацелена на достижение некоего результата. Поскольку на работу любой компании влияют множество факторов, внешних и внутренних, то необходим детальный анализ сильных и слабых сторон, угроз и возможностей. Именно благодаря бизнес-планированию можно определять пути развития, оценивать потребности в ресурсах, принимать тактические и стратегические решения, оценивать результаты текущей экономической деятельности и т. д.

Вас также может заинтересовать: Unit-экономика: формулы, метрики, пример расчета

Анализ состава и структуры активов

Проанализируем состав и структуру имущества АО «Ксарон», данные по которому в агрегированном виде представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ состава и структуры имущества АО «Ксарон»

Размещение имущества	2014	2015	2016	Изменение за период
руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу	руб.	%
Иммобилизованные (внеоборотные) активы (стр. 1100)	664258	20,50	707809	17,67	1026639	18,52	362381	54,55
Оборотные активы (стр. 1200)	2576411	79,50	3297409	82,33	4517109	81,48	1940698	75,33
Запасы (стр. 1210)	884715	27,30	958965	23,94	1521491	27,45	636776	71,98
Дебиторская задолженность (стр.1230)	1311112	40,46	1660054	41,45	2517077	45,40	1205965	91,98
Денежные средства (стр. 1240 + 1250)	378298	11,67	540980	13,51	476271	8,59	97973	25,90
Имущество всего (стр. 1600)	3240669	100	4005218	100	5543748	100	2303079	71,07

Результаты анализа показывают, что предприятие за анализируемый период направило на собственное развитие более 362 тысяч рублей, темп прироста составил 54,55%. Вместе с тем за период с 2014 по 2016 год немного изменилась соотношение внеоборотных и оборотных активов АО «Ксарон». Почти на 2% увеличилась доля оборотных активов в структуре имущества предприятия, составив на конец периода 81,48%. Кроме того, предприятие существенно увеличило размер своих оборотных активов. Оборотные активы АО «Ксарон» выросли более, чем на 1,9 миллионов рублей, темп прироста составил 75,33%. Основное увеличение связано с ростом запасов и дебиторской задолженности.

Объем запасов увеличился за анализируемый период на 71,92%, и почти в два раза увеличился размер дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в валюте баланса продолжает оставаться самой большой, что не является положительной тенденцией для предприятия. Увеличение запасов свидетельствует об интенсификации основной экономической деятельности.

Объем денежных средств за анализируемый период вырос почти на 98 тысяч рублей, темп прироста составил 25,9%, однако доля наиболее ликвидных активов в валюте баланса снизилась с 11,67% до 8,59%, что свидетельствует об использовании денежных средств для осуществления закупок сырья и материалов в целях обеспечения хозяйственных процессов. Вместе с тем предприятие значительно увеличило долю финансовых вложений, разместив временно свободные денежные средства на банковских депозитах.

Следует отметить в АО «Ксарон» общую положительную динамику в отношении имущества предприятия, которое в совокупности увеличилось более чем на 2,3 миллиона рублей, темп прироста составил 71,07%.

В целом, структура имущества АО «Ксарон» соответствует основному профилю деятельности предприятия.

Автоматизация расчета ОЕЕ с использованием системы мониторинга АИС «Диспетчер»

Как говорилось выше, расчет показателя эффективности ОЕЕ с использованием данных, собираемых вручную, сложен и недостоверен. Данные могут быть искажены, как за счет неточного контроля времени изготовления детали (технологических операций), так и вследствие неточности идеальных (расчетных) времен. Причем проверить точность этих данных невозможно.

Для качественного формирования ОЕЕ требуется автоматический контроль времени выполнения технологических операций, что подразумевает использование системы мониторинга.

АИС «Диспетчер», как никакая другая из предлагаемых в настоящее время систем мониторинга, позволяет , и с использованием классического, и на основе альтернативного методов расчета. 

АИС «Диспетчер» позволяет точно проконтролировать машинное и штучно-калькуляционное время выполнения технологических операций для различного оборудования.

В АИС «Диспетчер» используются различные способы подключения к оборудованию для получения информации об его работе: аппаратное, прямое, комбинированное. Дополнительно устанавливаемые на станке датчики (тока, вибрации) позволяют контролировать нагрузку станка и отличать реальную работу от холостого хода. Состояние станка, соответствующее машинному времени, может определяться при помощи формул. В таких формулах могут объединяться как дискретные, так и аналоговые сигналы. На станках с ЧПУ, контролируемых системой «Диспетчер», фиксируются все остановы при отработке управляющей программы, регистрируется соответствие реальной скорости контурной подачи и заданной величины скорости, собираются данные об отклонениях выполняемой на станке УП от эталонной программы, написанной технологом. Следует отметить, что в АИС «Диспетчер» поддерживаются станки с многоканальными системами ЧПУ.

В системе «Диспетчер» организован как автоматический режим сбора информации, так и комплексный режим, совмещающий автоматический и ручной сбор данных, при котором в работу системы включаются операторы станков. Учет времени различных видов простоев оборудования, нерегистрируемых автоматически, учет вспомогательного и подготовительно-заключительного времени выполняется посредством ввода оператором соответствующих причин простоя станков. Для этого используются установленные на станках терминалы или коллективные пульты мониторинга. Оператор перед началом работы регистрируется на станке, например, при помощи RFID пропуска или сканера штрих-кода. Система осуществляет контроль за выполнением оператором возложенных на него обязанностей путем автоматического формирования состояния «Простой станка» по вине конкретного оператора, если тот не вводит вовремя причину простоя. 

Модуль «Контроль производства» предоставляет возможность контролировать как время выполнения каждой технологической операции, так и время, затраченное на изготовление бракованной продукции и на исправление брака. Это позволяет точно рассчитать показатель ОЕЕ по классической формуле для дискретного многономенклатурного производства.

Для каждой технологической операции автоматически фиксируется машинное время и контролируется его отличие от идеального (расчетного). Имеется возможность корректировать расчетное машинное время по факту выполнения технологических операций и тем самым предотвращать ошибки в расчете показателя «Производительность».

В системе выполняется контроль изготовления бракованных деталей для каждой техоперации и регистрируется время на исправление брака. В результате можно точно рассчитать показатель «Качество».  

В настоящее время на многих промышленных предприятиях приняты свои нормативы для расчета ключевых показателей эффективности, включая показатель ОЕЕ. Это связано с типом производства (непрерывное, серийное, дискретное), графиком работы и иными специфическими особенностями. В АИС «Диспетчер» пользователь может задавать формулы для расчета KPI, группируя при этом собираемые данные согласно требованиям, принятым на данном предприятии.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Целью процесса является определение текущего положения дел на предприятии, а также выявление резервов для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Что касается конкретных вопросов, которые будут исследованы в рамках анализа, то не существует универсального ответа. Дело в том, что проблемный участок может быть представлен дисбалансом в политике товарного кредитования клиентов, неполной загруженностью основных средств и так далее.

В первом случае анализ финансово-хозяйственной деятельности должен быть направлен на исследование оборачиваемости и периода одного оборота дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, структуры дебиторской задолженности в разрезе клиента, срока предоставления товарного кредита, качества такой задолженности. Результатом должен быть показатель качества товарных кредитов.

Во втором случае аналитик должен быть нацелен на исследование вопросов интенсивности использования основных средств, их состояния, ритмичности производства, достаточности трудовых, материальных, прочих ресурсов для обеспечения бесперебойности производственного процесса.

Таким образом, начальный экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности должен ответить на вопрос о том, на каком именно участке деятельности необходимо сосредоточить внимание аналитика в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности

Организационные основы проведения анализа

Регламентация процедуры анализа

Комплекс методов и процедур анализа, применяемых на предприятии, утверждается его руководством и закрепляется в «Положении об анализе», являющимся одним из регламентных документов, формируемых при постановке бюджетного управления, и обязательным для исполнения всеми ответственными за анализ сотрудниками.

При этом сама процедура проведения анализа на предприятии представляет собой бизнес-процесс (в определенном смысле, схожий с процессом бюджетного планирования), который также необходимо зафиксировать в «Положении об анализе» и соблюдать в каждом конкретном случае проведения.

Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими составляющими:

1. Период анализа — временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного план-фактного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движение ТМЦ.

2. Участники анализа — лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в Бюджетный комитет.

3. Документы для анализа — управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.

4. Этапы анализа — последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:

a. Предоставление информации

b. Анализ информации

c. Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.

Информационные источники для анализа

Финансовый анализ ведется на базе:

a. учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;

b. планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).

При этом возможно использование следующих учетных политик с соответствующей каждой из них документацией:

a. только бухгалтерской;

b. только управленческой;

c. одновременно бухгалтерской и управленческой.

Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно анализировать данные.

Версия для печати  

С чего начать оценку финансовых результатов деятельности организации

Весомый блок в анализе финансового состояния предприятия – это оценка прибыльности его деятельности. Ее проводят, чтобы увидеть:

• насколько адекватны расходы организации при сложившемся уровне доходов;
• значимо ли влияние чистой прибыли в формировании собственного капитала;
• насколько эффективно используются активы и пассивы в привязке к прибыли;
• какие факторы препятствуют росту финансового результата.

По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Это будут такие:

• где взять информацию?
• за какой период делать расчеты?
• как сформулировать корректные выводы?

Где взять информацию? Чтобы проанализировать финансовые результаты компании, вам понадобятся отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс. Отчет будет основным, так как именно он содержит четыре вида прибыли (убытка). В балансе под это отводится лишь одна строка.

За какой период делать расчеты? Если вы возьмете годовую финансовую отчетность, которая составлена по российскому формату, то анализом получится охватить максимум два года. Для, например, пятилетнего исследования, потребуются отчеты за четыре последовательных годовых периода.

Как сформулировать корректные выводы? Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится, прежде всего, к расчету массы коэффициентов. А выводы – второстепенны и нормально, когда они строятся по принципу «Было столько, стало столько». В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр – пустая трата времени аналитика.

Иногда проблема с пониманием и выводами кроется в нехватке общих познаний о том, как считается финансовый результат и каким он бывает. Давайте вспомним ключевые моменты этих вопросов.

Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится к расчету массы коэффициентов. А выводы – второстепенны. В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр – пустая трата времени аналитика.

Какие методы оценки эффективности деятельности предприятия позволят грамотно провести анализ

На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего использует традиционные методы:

I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени. При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений. Наиболее популярными являются конкретные виды трендового анализа, а именно:

а) сравнение значений прибыли в отчетный период во время формирования, осуществления распределения и применения с критериями предыдущего периода (пример: показатели прошлого квартала, месяца и так далее);

б) сравнение значений прибыли за несколько прошлых периодов во время формирования, осуществления распределения и применения. Цель данного типа заключается в обнаружении тенденций, характеризующих перемены конкретных рассматриваемых показателей прибыли.

в) сравнение значений прибыли за отчетный период во время ее формирования, осуществления распределения и применения с критериями прошлогоднего аналогичного периода (к примеру, сравнивают показатели второго квартала отчетного года с показателями второго квартала прошлого года). Такой анализ обычно применяют на предприятиях, реализующих сезонную продукцию. Перечисленные виды трендового анализа прибыли, как правило, дополняются специальными исследованиями, в ходе которых выявляется влияние конкретных обстоятельств на изменение определенных показателей результативности. Итоги исследований помогают в построении факторных моделей, используемых в момент планирования значений прибыли.

II. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.

Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:

Вертикальный анализ активов

Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно.
Вертикальный анализ прибыли

Анализ предполагает задействование расчета удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.
Структура портфеля инвестиций и другие показатели. Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.
Вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения. Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.

Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.

III. Сравнительный анализ. Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.

Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:

а) анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;

б) анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;

в) анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.

Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.

Показатели времени выполнения процесса

К первой группе показателей относятся показатели времени выполнения процесса:

• среднее время выполнения процесса в целом;
• среднее время простоев;
• среднее время выполнения отдельных функций процесса;
• прочие.

На первом этапе внедрения процессного подхода должны рассматриваться простейшие показатели, например время выполнения процесса в целом. При более детальном анализе можно рассматривать такие показатели, как время простоев, время выполнения отдельных функций процесса и т. д. Как измерять такие показатели? Для этого необходимо разработать и внедрить систему учета времени выполнения отдельных функций процесса. На тех рабочих местах, где это целесообразно, следует фиксировать информацию о моменте начала выполнения функции и моменте ее завершения. Для этого могут быть использованы различные формы регистрации, например журналы поступления входящих документов и т. п. Для других рабочих мест можно воспользоваться нормативными оценками среднего времени выполнения. Простейший способ такой оценки следующий.

Рассчитывается объем произведенных функцией продуктов (услуг, обработанных документов). Далее суммарное рабочее время делится на рассчитанное количество продуктов. Получаем среднее время выполнения функции. Сложнее обстоит дело, если один исполнитель осуществляет несколько функций. В этом случае можно использовать разные весовые коэффициенты, определяющие структуру распределения рабочего времени исполнителя по различным задачам.

Конечно, расчет временных показателей процесса, как и других, не самоцель. Он должен давать информацию, позволяющую принимать решения по улучшению процесса. Простейшим, но очень важным примером является расчет времени обработки заявки клиента.
Если клиенты не удовлетворены длительностью этого процесса, то организация, скорее всего, будет их терять.

На рис. 13 показана схема расчета показателя времени выполнения простейшего линейного процесса.

Рис. 13. Пример расчета времени процесса

Бюджет фирмы и его виды

Бюджет предприятия – это его финансовый план, составленный на год, который является как инструментом планирования, так и способом контроля. Существует несколько видов финансового бюджета. Все они вместе описывают планы предприятия на количество реализованной продукции, доходов и расходов и некоторых других операций в подотчетном периоде. В большинстве случаев бюджет разделяют на прогнозный баланс, прогнозный отчет о прибыли и бюджет денежных средств. А в целом бюджет делится на операционный и финансовый.

Операционный бюджет описывает: производство, продажи, непосредственные затраты на работу и материалы, накладных расходов, общих административных расходов и планируемый отчет о прибыли. В состав финансового бюджета входит: бюджет денежных средств и прогнозный баланс.

Выделяют пять основных этапов создания бюджета:

• Оформление планов реализации;
• Вычисление количества производства;
• Вычисление производственной себестоимости и операционных издержек;
• Определение доходов и расходов, а также иных финансовых показателей;
• Оформление прогнозных форм отчетности.

Технические

К числу относительных технических показателей можно от нести:

• показатели «план/факт»:
• плановое количество простоев/фактическое количество простоев;
• плановое количество транзакций/фактическое количество транзакций;
• сравнение с другим процессом:
• численность персонала процесса/численность персонала процесса конкурента;
• количество автоматизированных рабочих мест процесса/количество автоматизированных рабочих мест процесса конкурента;
• удельные:
• степень загрузки персонала = общее время работы по выполнению функций процесса/общее рабочее время всех сотрудников;
• степень автоматизации = количество автоматизированных функций процесса/общее количество функций процесса;
• величина офисной площади на одного сотрудника;
• количество персональных компьютеров на одного сотрудника.

2.5 Возможные угрозы

Несмотря на то, что
предприятие – гигант занимает огромную территорию на рынке услуг (в своем
округе), на уровне страны это считается средним уровнем предприятий. И,
поэтому, необходимо знать и помнить, что конкуренты у ОАО «Дальсвязь» очень
популярные и востребованные предприятия на рынке страны, это «МТС», «Мегафон»,
«Билайн» и другие, они занимают еще большую территорию и охватывают почти всю
страну по предложению своих услуг.

Поэтому, чтобы удержаться
на рынке, нужно строить «империю» связи по стране и расширять сферу действия
своего предложения на рынке услуг, повышать рентабельность предприятия,
улучшать предложение своих услуг связи.

Кроме этих опасностей ОАО
«Дальсвязь» поджидают и другие опасности, — это зависимость от поставщиков.
Предприятие является зависимым от поставщиков и за счет этого не всегда может
снижать свои издержки. Поэтому стране нужно развивать инновационные технологии
и снабжать российские предприятии своим сырьем и оборудованием, чтобы наши
фирмы могли конкурировать с нашими зарубежными соседями.

Заключение

В завершении вышерассмотренной темы хочется упомянуть, что единственно
правильным вариантом поведения современного предприятия для достижения
эффективного долгосрочного функционирования и успешного развития является
уделение повышенного внимание осуществлению анализа вешней среды. А для этого
необходима разработка и осуществление комплексного анализа с учетом
индивидуальных особенностей предприятия при соответствующим кадровом,
финансовым и техническом обеспечении

Только при этом условии можно
рассчитывать на эффективность принимаемых стратегических и оперативных
управленческих решений. Влияние различных факторов на
предприятия происходит далеко не одинаково ввиду того, что сейчас в России
наблюдается глубокий экономический и политический кризис. Это в свою очередь
приводит к тому, что на первое место по влиянию на предприятия выходят такие
факторы как экономический и политический.

Список используемой
литературы

1.
Багиев Г.Л. Маркетинг:
учебник для вузов/ Г.Л. Багиев, В.М. Тарасевич, Х. Анн; под общ. ред. Г.Л.
Багиева. – 4–е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 736 с.

2.
Котлер Ф. Маркетинг
менеджмент/Ф. Котлер, К.Л. Келлер. – 12-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 816 с.

3.
Котлер Ф.
Маркетинг менеджмент. Экспресс-курс/Ф. Котлер, К.Л. Келлер. – 3-е изд. – СПб.:
Питер, 2010. – 480 с.

4.
Маслова Т.Д. Маркетинг:
учебник для вузов/ Т.Д. Маслова, С.Г. Божук, Л.Н. Ковалик. – 3-е изд., перераб.
и доп. – СПб.: Питер, 2009. – 384 с.

5.
Ламбен Ж.–Ж.
Менеджмент, ориентированный на рынок/ Ж. – Ж. Ламбен, Р.К. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2010. –
720 с.

6.
Гайдаенко Т.А.
Маркетинговое управление. Полный курс MBA. Принципы управленческих решений и российская практика. – М.: Эксмо,
2005. – 480 с

7.
Анурин В.
Маркетинговые исследования потребительского рынка: учеб. пособие для вузов/В.
Анурин, И. Муромкина, Е. Евтушенко. – СПб.: Питер, 2004. – 270 с.

8.

Как выполнить АФХД

Для того, чтобы понять, как выполнить АФХД, необходимо выбрать методику и разобрать этапы его проведения.

Методика АФХД

Зачастую при проведении АФХД компании используют сразу несколько методик. Это позволяет сформировать более достоверную картину.

1. В процессе вертикального анализа выявляют удельный вес каждого показателя. При помощи него исследуют активы, капитал и денежный поток.
2. Горизонтальный или динамичный АФХД выполняется путем сравнения текущих показателей с данными прошлого года или плановыми. Его всегда проводят в дополнение к вертикальному исследованию.
3. Сравнительный анализ проводится в том случае, если есть необходимость сопоставить схожие показатели финансовой деятельности. Например, провести оценку конкурентоспособности или выявить, какой из филиалов работает лучше.
4. Интегральный АФХД помогает понять, какие факторы оказали воздействие на текущие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
5. Анализ коэффициентов – это один из важнейших методик АФХД. Он позволяет выяснить показатели ликвидности и платежеспособности фирмы.

Зачастую внешний АФХД включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ, а также исследование относительных показателей (коэффициентов).

Этапы проведения АФХД

В первую очередь, нужно определить цели и задачи анализа. Далее – понять, кто является пользователем информации. После этого можно приступать к проведению самого анализа. Если выполнялось внутреннее исследование, в заключение следует подвести итоги. Сам АФХД делится на несколько этапов:

Наименование этапа АФХД	Проведение	Используемые формулы
Определение целей, задач, а также формы анализа	На этом этапе нужно ответить на вопросы: кто будет пользователем информации; за какое время будет проведено исследование; методика анализа.
Сбор информации	Исходя из целей проведения АФХД, подготавливают финансовые документы, главным из которых ставится бухгалтерский баланс
Анализ имущественного положения предприятия	На этом этапе рассчитывают следующие коэффициенты:
Текущей ликвидности	Ат / От
Срочной ликвидности	(Дс + ФВк + Зд) / От
Абсолютной ликвидности	(Дс + ФВк) / От
Анализ структуры капитала	На этом этапе рассчитывают следующие коэффициенты:
Концентрации СК (более 0,5)	Ск / Ок
Финансовой зависимости (менее 2)	Ок / Ск
Маневренности СК (более 0,5)	СОС / Ск
Концентрации ЗК (менее 0,5)	ЗК / Ск
Анализ эффективности использования ресурсов	На этом этапе рассчитывают следующие коэффициенты:
Оборачиваемости оборотных активов	ОР / Соа
Оборачиваемости внеоборотных активов	ОР / Сва
Анализ соответствия плану	Сравниваются плановые и фактические показатели путем занесения их в таблицу
Анализ рентабельности предприятия	На этом этапе рассчитывают следующие коэффициенты рентабельности:
Продаж	(ЧП / СОП) * 100
Собственного капитала	(ЧП / Ск) * 100
Текущих активов	(ЧП / ОбС) * 100
Внеоборотных активов	(ЧП  ОС) * 100
Анализ структуры баланса предприятия	На этом этапе рассчитывают следующие коэффициенты:
	Утраты платежеспособности (не менее 1)	(Кл1 + КМ / Опм * (Кл1 –Кл0))  / Клн
	Восстановления платежеспособности (если он больше 1, то восстановление платежеспособности высоковероятно)	(Кл1 + ВПч / Опм (КЛ1 – Кл0) / 2

Расшифровка обозначений в формулах:

• Ат – текущие активы;
• От – текущие обязательства;
• Дс – денежные средства;
• ФВк – краткосрочные финансовые вложения;
• Зд – дебиторская задолженность;
• Ск – собственный капитал;
• Ок – общий капитал;
• СОС – собственные оборотные средства;
• ЗК – заемный капитал;
• ОР – объем реализации;
• Соа – средняя стоимость оборотных активов;
• Сва – средняя стоимость внеоборотных активов;
• ЧП – чистая прибыль;
• ЧОП – чистый объем продаж;
• ОбС – оборотные средства;
• ОС – основные средства;
• Кл1 – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
• КМ – число месяцев, в течение которых предприятие не было платежеспособным;
• Опм – число месяцев в отчетном периоде;
• Кл0 – коэффициент текущей ликвидности за сравниваемый период;
• Клн – коэффициент текущей ликвидности по норме;
• ВПч – число месяцев на восстановление платежеспособности.

После проведения АФХД делают выводы об экономической стабильности предприятия, определяют причины, которые привели к данным показателям и разрабатывают дальнейший план действий.

Составляющие части финансового плана

В состав финансового плана входит три документа:

• отчет о прибылях и убытках (показывает количество получаемого дохода за определённый период времени);
• план-баланс (показывает финансовое состояние предприятия на конец расчетного периода времени, что позволяет контролировать рост активов и финансов в определенный период);
• отчет о движении денежных средств (описывает движение наличных денег и остатки денежных средств организации в динамике).

Финансовое положение фирмы характеризуется на основе следующих показателей:

• прибыльность;
• окупаемость капитала;
• показатели финансовой деятельности (прибыльность и финансовая устойчивость предприятия).

Эффективность задействованных инвестиций в проект характеризуется следующими показателями:

• время окупаемости (указывает сроки, за которые вложенные средства окупаются, указывает риски);
• чистая прибыль (показывает рентабельность нового или запланированного производства, услуги товара);
• индекс дохода предприятия и норму доходности кредитных средств. Этот показатель является главным при оценке эффективности инвестиций.

Таблица 6 Структура основных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	% п.
Всего основных фондов	3046	100	3078	100	32	1,05
Из них:
1. Здания	800	26,26	400	13,00	-400	-13,27	13,27
2. Сооружения	0,00	300	9,75	300	9,75	9,75
Итого пассивная часть (стр. 1+ стр. 2)	800	26,26	700	22,74	-100	-3,52	-3,52
3. Машины и оборудование	1076	35,33	1128	36,65	52	1,32	1,32
4. Транспортные средства	780	25,61	900	29,24	120	3,63	3,63
5. Инвентарь	230	7,55	190	6,17	-40	-1,38	-1,38
6. Многолетние насаждения	160	5,25	160	5,20	-0,05	-0,05
Итого активная часть (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5)	2246	73,74	2218	72,06	-28	-1,68	-1,68