Долгосрочные инвестиции

Организация и порядок учета долгосрочных инвестиций

Когда предприятие вкладывает средства в приобретение услуг или товаров, оно надеется в дальнейшем получить экономический эффект от их использования. Это может быть достигнуто в текущем или в будущих периодах. Стоимость услуг и товаров в первом случае считается расходами, а во втором – активами. Долгосрочные активы превращаются в расходы на протяжении одного или нескольких будущих периодов. Их содержание и формы могут быть самыми разными – от строительства нового предприятия до приобретения акций ЗПИФ. Но всегда присутствует промежуток между началом инвестирования и тем моментом, когда вложения начинают приносить прибыль. Поэтому существует необходимость учета капитальных затрат в незавершенные внеоборотные активы.

Остатки незавершенного строительства на конец отчетного периода отражаются в форме №1 бухгалтерского баланса. Информация о поступивших внеоборотных активах также отражается в балансе и других отчетных формах, представляющих собой расшифровку первого документа. Например, в приложении к балансу (форма №5) показываются долгосрочные инвестиции, затраты по созданию новых основных фондов, нематериальные активы, вложения в ценные бумаги, образовавшиеся за отчетный период.

Операции, связанные с долговременными вкладами, отражаются в бухгалтерском учете на балансовом синтетическом счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На нем указывается обобщенная информация о затратах предприятия на объекты, которые впоследствии становятся внеоборотными. Инвестиции, в зависимости от их вида, отражаются на специально открываемых субсчетах:

• 08-1 «Приобретение земельных участков»;
• 08-2 «Приобретение объектов природопользования»;
• 08-3 «Строительство объектов основных средств»;
• 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»;
• 08-5 «Приобретение нематериальных активов»;
• 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо»;
• 08-7 «Приобретение взрослых животных»;
• 08-8 «Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ».

По дебету счета 08 учитывают произведенные предприятием расходы, которые по закону должны быть включены в первоначальную стоимость внеоборотных активов. Дебетовое сальдо отражает сумму расходов по незаконченному строительству и приобретению соответствующих активов. Сформированную первоначальную стоимость объектов ОС, НМА и прочих активов, уже принятых в эксплуатацию, списывают со счета 08 в дебет счетов 01, 03, 04 («Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности» и «Нематериальные активы», соответственно).

Сальдо по счету 08 отражается в первом разделе актива баланса и показывает размер капитальных вложений в незавершенное строительство или незаконченные операции по приобретению ОС, НМА и прочих активов.

Организация учета по счету 08 зависит от вида инвестиций. Аналитический учет по затратам, связанным с приобретением основных средств, ведется по каждому объекту. В отчетной документации должны отражаться данные о расходах на:

• реконструкцию и строительные работы;
• монтаж оборудования;
• буровые работы;
• приобретение оборудования, инструмента и инвентаря;
• проектно-изыскательные работы;
• прочие затраты по капвложениям.

Аналитический учет по расходам на приобретение (создание) нематериальных активов ведется по каждому объекту НМА, приобретенному или созданному самим предприятием.

При продаже, безвозмездной передаче и т. п., стоимость инвестиций, отраженных на счете 08, списывается в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Налоговые сборы по приобретенным активам учитываются на счетах 19 и 68. Вычеты по НДС производятся только после принятия к учету объектов ОС и НМА. Налог на добавленную стоимость, учтенный на дебете субсчета 19-1, предъявляется к возмещению после оприходования объекта ОС, если законодательством не предусмотрено иное. При этом делаются записи:

• Д 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет 68-04.1 «Расчеты с бюджетом по НДС»;
• К 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет 19-1 «Налог на добавленную стоимость при приобретении основных средств».

Порядок и принципы составления отчетной документации по долгосрочным инвестициям должны соответствовать стандартам, указанным в положениях по бухгалтерскому учету в Российской Федерации. Сметная документация входит в состав инвестиционных проектов, реализация которых не ограничивается постановкой объектов на учет, а еще включает этапы эксплуатации и ликвидации. Сроком завершения инвестиционного проекта считается дата выбытия внеоборотного актива.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Учет на балансе компании

С точки зрения предприятия долгосрочными являются инвестиции во внеоборотные активы, а также приобретение объектов с целью последующей перепродажи. Для целей бухучета долгосрочными признаются вложения, срок которых превышает 1 год. К ним относится:

• строительство зданий, сооружений;
• приобретение объектов капитального строительства;
• покупка земельных участков;
• создание или покупка объектов интеллектуальной собственности

Например, компания приобрела земельный участок 400 гектар. Из них 100 гектар предприятие использовало для строительства собственного цеха, а оставшиеся земли фирма держит для перепродажи в будущем другому бизнесу. Именно этот участок считается долгосрочным вложением капитала, а земля под застройкой – долгосрочными активами.

Таким образом, учет долгосрочных инвестиций в компании подразделяется на:

• долгосрочные вложения;
• основные средства;
• нематериальные активы (патенты, лицензии)

Все эти позиции отражаются в активах компании. Они показывают суммарный объем средств, вложенных в собственное развитие.

Финансовые долгосрочные инвестиции

Помимо этого, выделяют финансовые долгосрочные вложения, которые выражаются в форме:

1. предоставления займов другим компаниям;
2. покупки долей в уставных капиталах иных организаций;
3. приобретения ценных бумаг с длительным сроком погашения

Анализируя вложения в долгосрочные финансовые и нефинансовые инструменты, а также иные денежные потоки, инвестор может попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и оценить его инвестиционную привлекательность.

Когда фирма приобретает долевые или долговые инструменты (акции и облигации), решение о том, следует ли классифицировать эти инвестиции как краткосрочные или долгосрочные вложения имеет довольно важные последствия для оценки компании. Краткосрочные инвестиции отражаются в оборотных активах, и любое снижение их стоимости признается как убыток.

Но: одновременно с этим увеличение цены не признается прибылью, пока ценная бумага не реализована. Поэтому балансовая классификация инвестиций — будь то долгосрочные или краткосрочные вложения — оказывает непосредственное влияние на чистую прибыль предприятия, которая отражается в отчете о прибылях и убытках.

Практический вывод в том, что в случае каждой компании необходимо разбираться, к какой категории она относит свои вложения, так как у нее существует определенный простор для манипуляций с отчетностью.

Учет финансовых вложений

Как правило, такими операциями занимается бухгалтер или ваш личный финансовый консультант. Конечно, при желании можно углубиться в ведение учета, чтобы заниматься этим самостоятельно. Сразу уточню, что речь идет именно о профессиональном учете, но каждый грамотный инвестор считает свои профиты и потери.

А вот то, что можно порекомендовать новичкам в финансовых вложениях: изначально разобраться с регулярностью и размером начислений. Это позволит контролировать пассивную прибыль и, соответственно, свой расход. Свои законодательные тонкости имеются в каждом из видов, в зависимости от того, что вы выбрали для себя приоритетным.

Учет в уставных капиталах

Производится по счету 06 и относится к долгосрочным финансовым вложениям. Не стоит думать, что в уставной капитал можно вложиться непосредственно деньгами, ведь еще на этапе переговоров стороны договариваются о способах. Разницу между первоначальной и рыночной стоимостью вложений указывают в определенные графы.

В учет обязательно вводят и нематериальные активы. Согласно законодательным особенностям, выплаты по дивидендам облагаются налогом. Помните, что ваши средства могут попасть на основной или резервный капитал.

Во время составления учета во внимание берутся расчетные и валютные счета. При возможности инвестор приобретает максимальную долю в капитале, тем самым расширяя свои портфельные инвестиции

Вести бухгалтерию необходимо и в случае работы с ценными бумагами.

Учет в ценных бумагах

Это интересно не только частному инвестору, но и юрлицу, если оно хочет приобрести пакет акций какой-либо организации. С бухгалтерской точки зрения, проведенные расчеты вносятся в счета 08 «Капитальные вложения». Не забывают в учете упомянуть позицию фактической стоимости акций.

Стоит также понимать, что обязательно фиксируется момент: с кредитных или основных средств куплены акции. Если же вы инвестор международной компании и получаете дивиденды в иностранной валюте, то полученные суммы перечисляются в национальную по курсу нацбанка на день получения. Принципиальный момент — разница между дебетовым и кредитовым оборотами — именно это и составляет размер вашей прибыли от продажи акций.

Учет в депозитных вкладах

Как правило, ваш партнер в этом процессе — государственный или частный банк. Основные моменты, которые вносятся на стартовом этапе заполнения документации:

• Дата открытия счета (и здесь такой фокус — банк начинает насчитывать процент по депозиту на следующий день с момента открытия, а по кредиту — именно в этот).
• Процентная ставка (для нац валюты на порядок выше из-за высокой инфляции);
• Размер вклада;
• Валюта;
• Срок;
• Способ начисления процентов — простой или сложный.

Иногда вносятся и сроки выплат — ежемесячно или по окончанию определенного периода. Сегодня этот сегмент финансовой системы предлагает, как короткие, так и долгосрочные варианты.

Синтетический учет долгосрочных инвестиций

Учет долгосрочных инвестиций регламентируется положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, положением «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), порядком отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами и другими нормативными документами.

Объектами долгосрочных инвестиций являются объекты основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 «Капитальные вложения» по субсчетам: 08-1 «Приобретение земельных участков», 08-2 «Приобретение объектов природопользования», 08-3 «Строительство объектов основных средств», 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств», 08-5 «Затраты, не увеличивающие стоимости основных средств», 08-6 «Приобретение нематериальных активов», 08-10 «Приобретение ценных бумаг»:

Счет 08 «Капитальные вложения»

Дебет	Кредит
Увеличение вложений	Корреспон-дирующий счет	Уменьшение вложений	Корреспон-дирующий счет
Сальдо — остаток незавершенных капитальных вложений на начало периода	—
При подрядном способе выполнения строительно-монтажных работ согласно оплаченным или принятым к оплате счетам подрядчиков:		Приемка законченных строительством объектов (зданий, сооружений, оборудования, требующего монтажа):
стоимость строительных работ (с НДС)	60	выполненных подрядным способом	01
стоимость работ по монтажу оборудования (с НДС)	60	выполненных хозяйственным способом	46
При хозяйственном способе выполнения строительно-монтажных работ фактически произведенные затраты:		оборудования, не требующего монтажа	01
по строительным работам	10, 12, 13, 70, 69, 60, 76 …	малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, инвентарь, учтенные в затратах	12-1
по монтажу оборудования	10, 12, 13, 70, 69, 60, 76 …	затраты, не увеличивающие стоимость основных средств	88
НДС по фактически произведенным затратам	68 НДС
Стоимость оборудования, сданного в монтаж:
приобретенного застройщиком (без НДС)	07
транспортно-заготовительные расходы (без НДС)	07
приобретенного подрядчиком (без НДС)	60
Стоимость оборудования, не требующего монтажа, инструментов, инвентаря (без НДС)	60
Прочие капитальные затраты (с НДС)	60
Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств (с НДС)	51, 60, 76, 70, 69…
Стоимость отдельных объектов основных средств — без строительства (без НДС)	60	Приемка отдельных объектов основных средств	01
Стоимость земельных участков и объектов природопользования (без НДС)	60	Приемка земельных участков и объектов природопользования	01
Стоимость нематериальных активов:		Приемка нематериальных активов	04
приобретаемых (без НДС)	60
создаваемых своими силами	10, 12, 13, 70, 69…
НДС по затратам, произведенным своими силами	68 НДС
Стоимость ценных бумаг	60	Приемка ценных бумаг	06, 58
Сальдо — остаток незавершенных капитальных вложений на конец периода	—

По дебету соответствующих субсчетов счета 08 отражаются фактически произведенные затраты по объектам долгосрочных инвестиций. Общая сумма затрат по каждому объекту долгосрочных инвестиций представляет собой его инвентарную стоимость. При вводе в эксплуатацию (постановке на учет) объекта долгосрочных инвестиций инвентарная стоимость данного объекта списывается с кредита счета 08 (соответствующего субсчета) в дебет счетов, учитывающих конкретные объекты: 01 — основные средства, 04 — нематериальные активы, 06, 58 — ценные бумаги.

Учет долгосрочных инвестиций в основные средства изложен в гл. 5, в нематериальные активы — в гл. 6, в ценные бумаги — в гл. 3.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций

К недостаткам можно отнести:

• невозможность получения быстрой прибыли;
• риск потери вложенных средств из-за неграмотного управления
  проектом;
• отсутствие ликвидности, так как вернуть деньги или получить
  прибыль можно только через несколько лет.

Но достоинств у долгосрочных инвестиций больше, так
как они:

• обеспечат стабильный доход в будущем,
• дадут существенный доход благодаря длительному периоду вложений,
• оборачиваются множество раз и дают максимальную прибыль,
• не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний
  рынка,
• не требуют отслеживания изменений и беспокойства из-за колебаний
  рынка.

Понятие, виды вложений во внеоборотные активы

К внеоборотным активам относят: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, затраты по формированию основного стада, стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы ведется в соответствии с порядком, установленным:

• Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» — ПБУ 2/2008 (приказ МФ РФ от 24.10.2008 г. № 116н);
• Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (письмо Минфина России от 30.12.93 г. № 160);
• Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» — ПБУ 10/99 (приказ Минфина России от 06.05.99 г. № 33 н (в ред. Приказов МФ РФ от 18.09.2006 г. № 11бн, от 27.11.2006 п № 156н).

Вложения во внеоборотные активы представляют собой долгосрочные инвестиции.

Долгосрочные инвестиции — это затраты организации на создание, увеличение размеров, а также на приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше 1 года), не предназначенных для продажи.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

• осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, реконструкции, расширения, технического перевооружения действующих организаций и объектов непроизводственной сферы;
• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств;
• приобретением земельных участков и объектов природопользования;
• приобретением и созданием нематериальных активов;
• приобретением и выращиванием взрослого и рабочего скота.

Под расширением действующих организаций понимается строительство дополнительных производств в действующей организации, а также строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения на территории действующих организаций. К расширению действующих организаций относится также строительство филиалов, входящих в их состав, которые после ввода в эксплуатацию не будут находиться на самостоятельном балансе.

Реконструкция действующих организаций рассматривается как переустройство существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции.

Под техническим перевооружением действующих организаций понимается комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов, участков на основе внедрения передовой техники и технологии, автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденному письмом Минфина РФ от 30 декабря 1993 г. № 160 и ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

• в целом по строительству и по отдельным объектам, входящим в него;
• по приобретаемым объектам основных средств, земельным участкам, нематериальным активам.

Долгосрочные инвестиции по новому строительству осуществляются по утвержденным сметам и проектам с организацией, строящей объекты. На каждый объект составляется сметный расчет (смета), в котором определяется стоимость сооружаемого объекта, стройки, пускового комплекса.

Финансирование вложений во внеоборотные активы может осуществляться за счет следующих источников:

• собственных средств и приравненных к ним источников;
• заемных средств.

К собственным средствам относятся:

• амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств;
• часть чистой прибыли;
• бюджетные ассигнования, получаемые на безвозвратной основе;
• чрезвычайные доходы (суммы страховых возмещений, получаемые организациями на покрытие потерь и убытков от страховых случаев, связанных с внеоборотными активами);
• средства дольщиков, получаемые на безвозвратной основе (приравниваются к собственным средствам).

К заемным средствам относятся:

• займы;
• кредиты банков.

Виды финансовых вложений

Настолько много различных классификаций сегодня существует, что порой даже сложно остановиться на чем-то конкретном

Я вам предлагаю обратить внимание на 3 основные группы, а начнем с классификации согласно назначению. Здесь можно выделить 2 типа вложений:

• Основная цель — получить прибыль;
• Основная цель — перепродажа.

Фактически второй пункт также имеет цель — получение прибыли, но больше учитывается оборот и скорость сделок. Разумеется, что финансовые вложения могут быть краткосрочными (до 12 месяцев) и долгосрочными.

И также остановлюсь на классификации по связи с уставным капиталом. Не поверите, но их тоже 2 разновидности:

• Вложение в долговые бумаги;
• Непосредственно формирование уставного капитала.

Далее разбираемся, как непосредственно происходит каждый процесс.

Уставные капиталы

Наиболее оптимально этот способ подходит инвесторам, которые уже определили для себя основные направления в дальнейшей работе. Если вы хотите стать соучастником организации, то используйте свои средства в качестве добавочного капитала создания или реорганизации. Вложиться в капитал можно и с целью покупки акций на вторичке, а далее их продать с помощью брокеров или самостоятельными усилиями.

Получать часть капитала можно и во время того, как та или иная компания выводится из госфонда и приватизируется. Согласно законодательной базе, финансовые вложения в уставной капитал возможны в случае сотрудничества с ОАО и ЗАО, а также с ООО. Основная особенность — инвестор хочет принимать участие в работе фирмы, влиять на решения и такая операция достаточно долгосрочная

Если вас привлекают краткосрочные проекты, обратите внимание на покупку акций

Ценные бумаги

Кто из нас не хотел стать крупным акционером какой-либо компании, а то и вовсе получить контрольный пакет. Сегодня инвестиции в акции привлекают правом контролировать деятельность фирмы и тем, что с помощью брокеров их можно выгодно продать на бирже, дождавшись максимального спрэда.

Плюс, грамотный инвестор оценивает свой денежный поток и следит за регулярностью пассивной прибыли. А чем больше источников ее получения — тем меньше риски. Именно поэтому ценные бумаги отечественных и иностранных компаний не теряют своей популярности и, в большинстве случаев, ликвидности. Да и купить акции достаточно просто, и что не может не радовать – законно. Равным счетом, как и открыть депо в банках.

Депозитные вклады

Вспоминаем совет кинематографического героя, который рекомендовал нам хранить деньги в сберегательных кассах. Мы часто используем пожелание, но при этом не столько с целью сохранения имущества, сколько с целью увеличения прибыли. Учитывая, что является основным инструментом получения прибыли на депозите, выделяют такие подвиды:

• Денежный (национальная и иностранная валюта). Процентные ставки по нацвалюте всегда выше из-за высокой инфляции.
• Связанный с драгметаллами (слитками), но наряду с ними особой популярности приобретают инвестиционные монеты.

Во-первых, их выгодно и безопасно хранить в ячейках; во-вторых, можно заработать на курсе. В-третьих, иногда можно выйти на антикварный рынок. Привлекает и то, что депозитные вклады доступны для инвесторов с разными суммами для вложения. И ждут своих потенциальных партнеров, как государственные, так и частные банки. А как они предлагают вести учет вашим средствам — вопрос открыт.

Как определить эффективность

В условиях работы предприятия или организации организация учёта долгосрочных инвестиций осуществляется бухгалтерским отделом, а процедуры по оценке эффективности ложатся на плечи финансовой службы.

Эффективное инвестирование

Безусловно, основным критерием целесообразности данной процедуры является доходность вложений. Существует несколько критериев, по которым определяется эффективность финансовых инвестиций:

• Показатель внутренней нормы рентабельности. Такие вложения обязаны обеспечивать постоянный доход в определённый промежуток времени, который должен быть больше или равным внутренней норме рентабельности основных фондов предприятия.
• Релевантность потоков денежных средств. Если поступление последних осуществляется на постоянной основе, а убыточные периоды отсутствуют, процесс можно назвать релевантным.

Важно помнить, что долгосрочные финансовые инвестиции не направлены на увеличение основных фондов предприятия. Их цель заключается в получении дополнительного дохода

Привлекательность данного инструмента заключается в высокой ликвидности и меньшей степени риска, чем та, которая характерна для реальных инвестиций.

Учет приобретения основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов

4.1. Стоимость зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств, приобретаемых предприятием отдельно от строительства объектов, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

4.2. Стоимость земельных участков и объектов природопользования, приобретенных предприятиями в собственность, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

4.3. Стоимость нематериальных активов (патентов, лицензий, программных продуктов, прав пользования земельными участками, природными ресурсами, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, проектно-изыскательских работ и т.п.), приобретенных предприятиями, отражается на счете «Капитальные вложения» согласно оплаченным или принятым к оплате счетам продавцов после их оприходования и постановки на учет.

При создании предприятиями отдельных видов нематериальных активов на счете «Капитальные вложения» отражаются фактически произведенные при этом затраты.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Организация учета долгосрочных инвестиций на предприятии проводится его бухгалтерией, а оценка долгосрочных инвестиций финансовой службой предприятия.

Основным критерием целесообразности долгосрочных инвестиций является их доходность. Финансовые службы предприятия проводят анализ долгосрочных инвестиций по показателям их рентабельности, приведенной чистой стоимости и показателям внутренней нормы рентабельности

Особую важность имеет показатель внутренней нормы рентабельности IRR. Долгосрочные реальные инвестиции должны обеспечить долговременную доходность не меньше внутренней нормы рентабельности действующих основных фондов предприятия, в противном случае их не имело смысл приобретать

Показатель приведенной чистой стоимости дает предприятию возможность оценить размер чистого дохода предприятия от долгосрочных инвестиций, приведенный к времени их вложений или к времени окончания инвестиционного проекта.

В экономическом смысле понятие и оценка долгосрочных инвестиций в ценные бумаги отличаются от реальных инвестиций. Грань между инвестициями и спекуляцией здесь очень зыбка. Многие экономисты считают финансовые инвестиции, вне зависимости от сроков их вложений, спекуляцией.

Финансовые долгосрочные инвестиции не увеличивают основные фонды предприятия, а служат только для получения дополнительного дохода, но более привлекательны, так как обладают высокой ликвидностью и меньшей степенью риска, чем реальные. В случае снижения доходности ценных бумаг предприятие может их продать в короткие сроки, если считает бесперспективным их дальнейшее сохранение в своем инвестиционном портфеле, что невозможно произвести с реальными инвестициями. Оценка эффективности финансовых долгосрочных инвестиций осуществляется одним показателем – прибылью от вложений в ценные бумаги.

Управление финансовыми долгосрочными инвестициями неизмеримо проще, чем реальными инвестициями. Ими может управлять один специалист, или наемная брокерская компания. А в управлении реальными инвестициями участвую десятки специалистов различных направлений, включая высшее руководство предприятия.

Казалось бы, зачем вкладывать средства в реальные производственные проекты, когда можно зарабатывать деньги не вставая со стула. Все дело в мотивации инвесторов. Инвестор, вкладывающий деньги в ценные бумаги мотивирован на быстрый заработок, и спекулятивные операции отвечают этой мотивации. Однако, доходы от таких инвестиций носят непостоянный характер, а рынок ценных бумаг подвержен высокой волатильности, что не дает уверенности в долговременных стабильных доходах от инвестиций.

Мотивация реального инвестора в долгосрочные инвестиции это мотивация собственника предприятия, имеющего цель не только заработать деньги сейчас, а увеличивать свой капитал приростом основных фондов, создавать продукцию для удовлетворения потребностей общества, получить признание общества и повышать свой имидж созидателя. Такого рода мотивация имеет признание у общества, что еще в большей мере ее усиливает.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

1. Обыкновенные акции.
2. Долговые обязательства (облигации).
3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг

Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли

Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.

В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.

Специфика отражения в балансе. Учет.

Учет долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений ведется на счетах учета, а также отражается в бухгалтерской отчетности, в частности в балансе.

Долгосрочные финансовые вложения в балансе — это строка 1170. Здесь отражается результативный итог, в котором принимают участие следующие счета: 58, 55, 59, 73.

Формула подсчета итога по строке 1170 выглядит следующим образом: итог по 58 плюс итог по сч. 55 – итог сч. 59 + итог по 73.

Относительно вопроса: долгосрочные финансовые вложения актив или пассив, то однозначно – это актив. Следовательно, по 1170 сальдо является дебетовым.

Но долгосрочные финансовые вложения счет 58 – это основа основ, где и аккумулируются все долгосрочные финансовые активы. Именно этот счет предназначен для обобщения информации о долгосрочных финансовых инвестициях.

Счет имеет следующие субсчета:

58-1. На таком субсчете собирается вся информация по движению денежных средств, вложенных в акции других предприятий и их уставные фонды. Называется субсчет «Паи и акции»;
58-2. Здесь аккумулируется вся информация по финансовым вложениям, которые были сделаны в долговые ценные бумаги, как государственного, так и частного характера. Название субсчета — Долговые ценные бумаги;
58-3. Из названия понятно, что на субсчете ведется учет всех кредитов, которые были выданы третьим лицам на основе возвратности и платности. То есть под процент. Исключением являются кредиты, выданные работником предприятия, даже если они выданы под процент. На этом счете «Выданные займы» они не отражаются

Это важно;
58-4. Ведется учет вложений, которые вложены в имущество организации по договору товарищества, поэтому название субсчета соответственное «Вклады по договору простого товарищества»

При формировании проводки в результате финансового вложения по дебету 58 счета отражается такое приобретение вместе с корреспонденцией того счета, по кредиту которого отражается передача ценностей в счет оплаты такого приобретения. Например: учет долгосрочных финансовых вложений за счет валютных средств будет отражен проводкой: Д-т 58, К-т  52 «Валютные счета»

Помимо того, что долгосрочные финансовые вложения в балансе — это строка 1170, необходимо знать еще и тот факт, что информация о таких активах в обязательном порядке отражается еще и в примечаниях к бухгалтерской отчетности. Конечно, это базовая информация об учете долгосрочных активов, которую должен знать каждый бухгалтер. Но в процессе деятельности могут возникать различные спорные моменты, и тогда необходимо руководствоваться ПБУ 19/2.

Учет долгосрочных инвестиций: проводки

Инвестиции (финансовые вложения) в момент приобретения оцениваются по покупной стоимости с учетом расходов, связанных с оплатой брокерского посредничества, банковских, консультационных и прочих услуг. Их учет ведется на синтетическом счете 58 «Финансовые вложения»:

• по дебету – поступление;
• по кредиту – выбытие.

Для ведения аналитического учета открываются субсчета:

• «Паи и акции» – 58-1;
• «Долговые ценные бумаги» – 58-2;
• «Предоставленные займы» – 58-3;
• «Вклады по договору простого товарищества» – 58-4.

Доходы и расходы, которые возникают при выбытии финансовых вложений, отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Типовые проводки

Дебет	Кредит	Наименование хозяйственной операции
58	76	Приобретение акций, облигаций
51	Предоставление краткосрочного займа
Предоставление займа под проценты
91	Увеличение рыночной стоимости акций
Ежемесячное отнесение разницы между номинальной и покупной стоимостями облигаций при цене ниже номинала
76	91	Ежемесячное начисление причитающихся процентов по облигациям
Ежемесячное начисление процентов по предоставленному займу
Отнесение разницы между балансовой и договорной стоимостями передаваемого имущества
Списание кредиторской задолженности при погашении облигаций
Отражение суммы договора продажи акций
91	76	Учет посреднических услуг по приобретению финансовых вложений
58	Отражение уменьшения рыночной стоимости акций
Ежемесячное отнесение разницы между покупной и номинальной стоимостями облигаций
Погашение облигаций
Списание фактической стоимости проданных акций
99	Образование резерва под снижение стоимости финансовых вложений
59
51	76	Поступление платежей за проданные акции
Погашение облигаций
Получение процентов по предоставленному займу
58	Возврат предоставленных заемных средств
59	91	Отнесение повышенной стоимости финансовых вложений
Списание резерва

Направления кратковременных инвестиций. Куда стоит вкладывать?

Основные направления таких вкладов – сырье и материалы. Эти вложения имеют низкую степень риска, ведь экономическую ситуацию на ближайшие 12 месяцев легко спрогнозировать. Другие факторы, создающие риск – политическая обстановка в стране и курс внутренней валюты. Они также достаточно предсказуемы.

Зато краткосрочные инвестиции в ценные бумаги являются нежелательными. Такое вложение – всегда сознательный риск. Если такой вклад необходим, то лучше вкладывать в ликвидные бумаги, чтобы была возможность в любое время перевести инвестицию в деньги. Работать с ценными бумагами в годовом периоде может лишь опытный специалист, но даже он не обойдется без хорошей аналитической программы. Поэтому предприятия, которые решаются на кратковременные вклады в ценные бумаги, чаще всего обращаются за помощью к профессионалам. Некоторые заказывают консультацию, а другие – полное сопровождение инвестиционного процесса.