Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)

Анализ уровня быстрой ликвидности

Анализируются результаты расчета коэффициента следующим образом:

• Итог вычислений превышает или равен 1 — компания обеспечена средствами для погашения краткосрочных долгов в полном объеме. Более того, если имеется отклонение от 1 в большую сторону — ресурсы избыточны и после погашения всех долгов будет остаток.
• Значение по завершении расчетов будет меньше 1 — здесь необходимо более детально изучить результат. Приемлемым считается значение не менее 0,7, поскольку каждая компания в процессе своей деятельности имеет на своем балансе какую-то часть непогашенных обязательств. Если результат меньше 0,7 — компания рискует не покрыть вовремя свои долги, в особенности если значительную часть активов составляет дебиторка.

Анализ итогов в динамике позволит понять, как меняется ситуация: растет коэффициент, а вместе с ним платежеспособность или, напротив, падает. Изменение данного показателя зависит от колебаний элементов, входящих в его числитель и знаменатель. Рост быстрореализуемых активов приведет к улучшению ситуации, неконтролируемое увеличение обязательств, наоборот, скажется негативно.

Причины снижения

Причины снижения могут быть различными. Текущая ликвидность компании может падать по таким причинам, как:

1. Убытки и уменьшение собственного капитала. Из-за этого у предприятия остается меньше денежных средств, чем раньше. Однако даже при росте прибыльности коэффициент может иметь отрицательную динамику, если фирма выводит прибыль в другие компании или тратит ее на выплату дивидендов, а не инвестирует в свое развитие.
2. Наличие долгосрочных кредитов и капитальных вложений на сумму, превышающую полученную прибыль. Это приводит к тому, что предприятие вынуждено привлекать еще больше заемных средств.
3. Использование краткосрочных займов для инвестиций. Поскольку требуется быстрое погашение такой задолженности, это вызывает дефицит оборотных средств. Если вложения окупились, то происходит рост прибыли, за счет которой и закрываются долги. Но если срок окупаемости инвестиций длительный, то возникают проблемы с погашением краткосрочных обязательств, трудности с привлечением новых займов. Платежеспособность ухудшается.

Коэффициент покрытия ликвидности в Excel

Для построения совокупных затрат по методу максимальной и минимальной точек используется след алгоритм:

1 выбирается макс и миним значение объема производства и затрат

2 находятся разности в уровнях объема производства и затратах

3 выбирается ставка переменных затрат на 1 изделие = разница в уровнях затрат за период/ разница в уровнях объемов производства за период

4 определяется общая величина переменных затрат на макс и миним объем производства, для этого ставка переменных затрат на 1 продукции умножается на соответствующий объем производства

5 определяется общая величина постоянных затрат, для этого из общей суммы затрат вычитают величину переменных затрат (при соответствующем объеме производства)

6 составляется уравнение совокупных затрат

-Графический метод распределения затрат на постоянные и переменные.

Данный метод основан, что общую сумму затрат представляет уравнение совокупных или валовых затрат. На графике отражаются данные об общих затрат при разных объемах, затем точка пересечения с осью У показывает уровень постоянных затрат.

Совершенствование методов разделения затрат на постоянные и переменные, а так же группировка затрат по местам формирования и центрам ответственности позволили предложить новый подход к исчислению финансовых результатов деятельности предприятия и их подразделений. Он основан на сопоставлении выручки от продажи продукции и величиной переменных затрат, результат получил название маржинальный доход или прибыль.

Выручка от продажи продукции — переменные затраты = маржинальный доход (прибыль), сумма покрытия — постоянные затраты = операционная прибыль.

Ставка покрытия (маржинальный доход на 1 ед продукции) = цена за 1 продукцию — переменные затраты на 1 единицу продукции.

Исчисление сумм и ставок покрытия представляют менеджеру важнейшую информацию для принятия управленческих решений об эффективности производства и сбыта продукции, об эффективности работы отдельных производственных участков.

Коэффициент общего покрытия – ключевой показатель финансовой устойчивости предприятия. Он характеризует платежеспособность и будет интересен для банков, инвесторов, поставщиков. Значение менее 1 говорит о финансовой несостоятельности, а более 3 указывает на неэффективное управление активами.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от многих факторов, в том числе и от способности вовремя отдавать долги. Чтобы понять, как обстоят дела фирмы с исполнением краткосрочных обязательств, рассчитывают коэффициент общего покрытия (КОП). Это отношение текущих активов к текущим пассивам.

КОП характеризует платежеспособность предприятия, говорит о том, может ли оно быстро погашать текущие платежи (платежи по кредитам, авансы покупателей), и в целом хватает ли у компании денег.

Терминология ликвидности

Для того чтобы узнать ликвидность, используется такой термин, как коэффициент. Именно этой единицей измеряется финансовое состояние предприятия. Благодаря коэффициенту ликвидности, становится возможным учитывать возможность погашения долгов предприятия за счет действующих активов.Рассчитывается данный коэффициент путем тщательного анализа бухгалтерского учета, ведомого в учреждении.

Ликвидность на данный момент

Представляет собой коэффициент финансового типа, который показывает отношения действующих на данный момент активов к обязательствам короткого срока. В связи с этим, выделяются следующие формулы:

• Коэффициент ликвидности = (ОА — ЗУ) / КО. Уменьшаемое — оборотный актив. Вычитаемое — задолженность, возложенная на учредителей. Знаменатель — это обязательства короткого срока.
• Коэффициент = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Под буквами подразумеваются упомянутые выше серии и группы по оценке ликвидности.

Данные формулы позволяют рассчитать номинал финансового состояния учреждения, способного погасить обязательства на короткий период времени исключительно уже задействованными в процессе активами.Чем выше получится цифра, тем выше будет возможность учреждения погашать задолженности. Нормальным показателем считается коэффициент равный 1,5 — 2,5. Однако этот показатель может изменяться, в зависимости от рода деятельности предприятия.

Ликвидность, носящая быстрый характер

Данная ликвидность представляет собой коэффициент по отношению активов, обладающих высокой степени ликвидности на текущий момент к обязательствам краткосрочного исполнения.
Рис. 3. Коэффициенты ликвидностиПри вынужденной продаже материально-производственных запасов, убыток составит максимальное число среди всех операций.Рассчитывается этот показатель по определенной формуле: Коэффициент = (Текущие активы — запасы) / Текущие обязательства.

Абсолютная ликвидность

Коэффициентом этого термина является отношение всех материальных средств, а также краткосрочных материальных вложений, к краткосрочным обязательствам.В составе активных ценностей учитываются только деньги или средства, имеющие такую же ценность.Рассчитывается этот показатель по формуле: Коэффициент = А1/ самые срочные обязательства и обязательства, обладающие коротким сроком действия.Рынок признается высоколиквидным только в том случае, если на нем регулярно и в достаточном объеме заключаются договора купли-продажи, которые реализуются в цену спроса и цену предложения.Однако в данном случае, необходимо учитывать тот факт, что одна сделка не способна сильно повлиять на данные параметры.Показательной единицей ликвидности рынка принято считать — черн (churn). Данный термин обозначает отношение количества заключенных контрактных договоров к стоимости физического количества поставляемого по нему объема товара с определенной торговой платформы.Минимальный порог, с которого начинается ликвидность, составляет 15.

По каким причинам может снизиться коэффициент текущей ликвидности

Причины снижения текущего показателя и величины чистого оборотного капитала схожи, поскольку имеют общую природу:

Убытки, сокращение собственного капитала – увеличение показателя вызывает повышение прибыльности деятельности и доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Это возможно в том случае, когда на текущий момент фирма зарабатывает достаточно средств, но руководство предпочитает выплачивать дивиденды или выводить деньги в другие компании, а не инвестировать их повторно в свою.
Капитальные вложения (покупка основных средств, расширение производства, замена большей части оборудования, пр.), которые превышают заработанную прибыль, долгосрочные кредиты, в результате требуется привлекать дополнительные заемные средства

Чтобы поднять обсуждаемый нами показатель, нужно следить за текущим ростом заемных средств – это наиболее важно, когда речь идет о краткосрочных кредитах.

Попытка финансирования инвестиций за счет краткосрочных кредитов является наиболее частой проблемой. Логично, что компания должна быстро погасить их. Конечно, после такого инвестирования происходит рост продаж, прибыли, и за счет последней, в идеале, гасится задолженность.

Но отметим, что сроки окупаемости инвестиционных вложений вносят в эти планы некоторые коррективы, поэтому получить дополнительную прибыль удается нескоро. Тогда возникают проблемы с расчетом по текущим обязательствам, из-за чего фирме сложно сохранять текущую платежеспособность, способность к перекредитованию.

Нужно понимать, что единовременный расчет и ответ на вопрос о том, как считать коэффициент текущей ликвидности по исходным данным, нельзя считать постоянным ориентиром для компании. Он имеет право на существование в текущем периоде, в котором выполняются определенные условия работы. С изменением параметров деятельности фирмы (величины активов, прибыльности, пр.) изменяется и достаточный уровень коэффициентов.

Анализ значения коэффициента

Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности  сильно зависит от той отрасли, к которой относится анализируемое предприятие. Однако, в общем и целом, значения current ratio меньше единицы обычно являются тревожным сигналом и говорят о том, что у компании наблюдается явный дефицит ликвидности. А это, в свою очередь, может быть чревато такими последствиями как, например, снижение курсовой стоимости акций или даже банкротство (в самом неблагоприятном случае).

С другой стороны, сильно завышенное значение коэффициента (когда current ratio > 3) тоже не является благоприятным для компании знаком. Такие, аномально высокие значения коэффициента, в большинстве случаев говорят о неэффективном управлении активами компании.

Для компаний, принадлежащих к тем сферам деятельности, для которых характерно наличие постоянного мощного потока наличности (предприятия розничной торговли, общепита и т.п.), и имеющих склонность (в силу специфики своей деятельности) к большим суммам краткосрочных займов, нормальным значением коэффициента будет значение близкое к единице.

Для крупных промышленных компаний с относительно большим периодом производственного цикла, нормой будет значение current ratio = 3 и даже более. Это объясняется тем, что у подобного рода предприятий, как правило, обычно всегда завышены объёмы запасов и незавершенного производства (опять же в силу специфики деятельности).

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Финансовый анализ

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Факторы, влияющие на уровень показателя

Динамика рассматриваемого индикатора зависит от многих факторов, которые имеют непосредственное воздействие на финансовое положение самой компании. Все факторы, обладающие влиянием на материальное состояние фирмы, можно разделить на две отдельных группы. В первую группу входят внешние факторы, которые невозможно устранить силами конкретной компании. Это означает, что руководство компании не может снизить силу воздействия этих факторов. К этой категории можно отнести изменения в политике государства, падение экономики и другие проблемы, связанные с развитием рынка. Помимо этого, необходимо учитывать социальные особенности конкретного региона. Необходимость учета этого фактора объясняется тем, что потребительские нужды жителей южных городов отличаются от потребностей населения Крайнего Севера.

Ко второй группе относятся внутренние факторы, возникающие внутри компании. Эти факторы имеют непосредственную связь с хозяйственной деятельностью фирмы. Большая часть негативных факторов возникает в результате различных ошибок, допущенных личным составом. Платежеспособность каждой компании зависит от следующих факторов:

1. Размер собственного капитала.
2. Наличие свободных финансовых ресурсов.
3. Объем затрат на поддержание рабочего процесса.
4. Охваченный объем рынка.

Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании

Какие факторы нужно учитывать

Чтобы понять, платежеспособна ли компания и не идет ли она на дно, необходимо изучить баланс предприятия. При этом он обычно сводится раз в месяц или раз в квартал, поэтому до этого момента определить ничего нельзя. Но при этом задолженности должны выплачиваться постоянно, чтобы кредиторы не вносили вас в список проблемных должников. Соответственно, ответственные лица должны составить платежный календарь и строго соблюдать его, чтобы вовремя погашать дебиторские задолженности. В календарь вносятся данные по общей сумме, имеющейся на счетах компании, платежные обязательства предприятия и те платежи, которые должны быть сделаны в ближайшие сроки.

Платежный календарь отлично помогает бухгалтерам или руководителям компании не пропускать необходимые платежи и контролировать потоки средств. В него нужно вносить данные об отгружаемой продукции, о денежных активах, об оборотном капитале, о фонде заработной платы и пр. Соответственно, для понимания успешности работы компании и отсутствия риска ее банкротства, нужно высчитать коэффициент быстрой ликвидности и другие коэффициенты, и при этом следить за их динамикой.

Обеспеченность компании ОС

Если рассматривать компанию, то нужно учитывать не только те показатели, что мы рассмотрели выше, но и другие, чтобы результат был целостным и правильным. Одним из таких дополнительных показателей является обеспеченность фирмы оборотными средствами. Посчитать его можно разными способами:

1. Из собственных средств организации отнимают активы, которые не участвуют в обороте, а затем делят на размер имеющихся оборотных активов.
2. Производится отнимание из имеющихся оборотных активов компании ее краткосрочных обязательств. Полученное значение делится на имеющиеся ОА.

Давайте рассмотрим, как анализировать КПЛ и другие значения, которые мы рассмотрели в этой статье. Норма КПЛ составляет один к одному. Если первая часть больше двух, а вторая меньше 0.1, то получается, что компания находится на грани банкротства, поскольку не может платить по взятым на себя обязанностям и обслуживать займы. Если же один из коэффициентов правильный, а второй снижен или завышен, то компания хоть и испытывает проблемы, но при этом она может выбраться из неприятной ситуации. В большинстве случаев удается добиться того, чтобы платежеспособность была восстановлена, если совершать правильные шаги.

Отдельно нужно рассматривать и такой коэффициент, как ликвидность имеющегося в компании баланса. Мы помним, что компания считается платежеспособной, если имеет оборотные активы и они являются ликвидными. Поэтому чтобы понять, насколько компания работоспособна, нужно изучить этот показатель, изучить активы, изучить пассивы, провести их сравнение и разобрать, в какие сроки должны быть погашены долги. КПЛ также позволяет понять, обеспечены ли обязательства предприятия по займам и выплатам имеющимися у него активами и средствами. Рассматривать данный коэффициент нужно как по конкретным значениям, так и по динамике, а руководителю следует следить за тем, чтобы он находился в оптимальных значениях и не выходил за установленные рамки.

Ликвидность баланса, группировка активов и пассивов баланса

Рассмотрим порядок группировки Активов и Пассивов бухгалтерского баланса российского предприятия – Активы располагаются от наиболее к наименее ликвидным, а очередность расстановки Пассивов зависит от срочности погашения обязательств компании:

Группировка Активов в Бухгалтерском балансе	Группировка Пассивов в Бухгалтерском балансе
А1	Высоколиквидные (деньги, краткосрочные вложения)	П1	Наиболее срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность перед контрагентами, банками, сотрудниками и т.д.)
А2	Быстрореализуемые (краткосрочная “дебиторка” – долги перед компанией, расчеты по которым должны поступить не позднее 1 года после отчетной даты)	П2	Среднесрочные обязательства (кредиты и займы на короткий срок, резервы на будущие расходы, другие краткосрочные долги)
А3	Медленно реализуемые (оборотные активы, не вошедшие в группы А1, А2)	П3	Долгосрочные обязательства (обязательства, взятые из р. IV “Долгосрочные пассивы”)
А4	Труднореализуемые (внеоборотные активы – все)	П4	Постоянные пассивы (собственные средства фирмы)

По данным Бухгалтерского баланса можно понять, ликвиден ли он, проведя сравнение итогов по каждой из групп Активов и Пассивов. Об абсолютной ликвидности говорит следующая ситуация:

Неравенство	Что означает
А1 > П1	Если продать имеющиеся высоколиквидные активы, компания сумеет расплатиться с самыми краткосрочными обязательствами.
А2 > П2	После реализации быстро реализуемого имущества компании появится возможность погасить долги со средним сроком возврата.
А3 > П3	Средствами, вырученными от продажи медленно реализуемых активов, возможно расплатиться с задолженностями, срок возврата которых более 1 года.
А4 < П4	Общая стоимость труднореализуемых активов предприятия меньше совокупного размера его собственного капитала.

Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

Понятие ликвидности (т. е. способности быть проданным) применимо к имуществу, составляющему оборотные активы предприятия. Оно рассматривается в связи с проведением количественной оценки возможности погашения имеющихся у предприятия краткосрочных долгов.

По скорости продажи имущество, образующее оборотные активы, разделяется на ликвидируемое:

• очень быстро (деньги и краткосрочные финвложения);
• достаточно быстро (краткосрочная задолженность дебиторов);
• сравнительно недолго (запасы).

В соответствии с этой градацией делают расчет 3 основных коэффициентов ликвидности:

• абсолютной (от величины очень быстро реализуемого имущества);
• средней (от суммы очень быстро и достаточно быстро продаваемого имущества);
• общей (от общей стоимости всех оборотных активов).

Смысл этих коэффициентовзаключается в сравнении стоимости имеющегося в наличии имущества и величины существующих на эту же дату краткосрочных долгов. Т. е. каждый коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет продажи каждого набора видов имущества.

Поскольку вид имущества увязан со скоростью его реализации, рассчитываемые коэффициенты дают представление о способности предприятия гасить долги с ее привязкой ко времени. А это, в свою очередь, позволяет делать выводы о текущей платежеспособности предприятия, анализировать ее динамику в ретроспективе и составлять прогнозы на будущее.

О том, какие еще коэффициенты используют при проведении анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Что такое «риск ликвидности» и какое отношение он имеет к финансовой отчетности, вы можете узнать в материале из КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к этой правовой системе, пробный полный доступ к К+ можно получить бесплатно. 

Синонимы и почти синонимы данного термина — понимание важно

Коэффициент быстрой ликвидности на практике имеет несколько синонимов и схожих терминов.

1. Коэффициент срочной ликвидности. Данный показатель способствует определению той части задолженности юридического лица, которую оно в состоянии погасить за счет собственных ресурсов в срочном порядке, то есть в течение непродолжительного времени, как и в случае с КБЛ. Расчет параметра осуществляется на конкретную дату или на несколько чисел при желании получения динамики изменения. Оценка важна, в первую очередь, для контрагентов юридического лица, которые дают ему деньги в долг.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности. Это финансовое значение, представляющее собой взаимоотношение между высоколиквидными текущими активами и обязательствами краткосрочного характера. В сравнении с КТЛ в данном случае не учитываются запасы материально-производственного типа. Также в данном случае действует негласное утверждение о том, что запасы не имеют ликвидационной стоимости.
3. Коэффициент текущей ликвидности. Данный показатель характеризует, в какой чисти оборотные активы в состоянии покрыть обязательства краткосрочного характера. Если рассматривать привязку ко времени, коэффициент выступает в качестве отражения платежеспособности юридического лица в рамках периода не более одного года.
4. Коэффициент критической ликвидности. Этот показатель характеризует степень платежеспособности юридического лица по краткосрочным обязательствам. Он является прямым и непосредственным синонимом таких понятий, как «срочная» и «быстрая ликвидность».

Как можно заметить, рассматриваемый термин имеет несколько синонимов, каждый из которых используется в экономическом обиходе достаточно часто.

Что обозначает собой коэффициент абсолютной ликвидности простым языком

Многие люди задаются вопросом о том, что же представляет собой коэффициент абсолютной ликвидности? Излагаясь простым языком, – он указывает ту часть текущей задолженности учреждения, которые она способна погасить, используя заработанные деньги в минимально доступный срок.

Для большего понимания, приведём пример. Кредиторам нужно в краткие сроки избавиться от задолженности. Вот они узнают, какая часть обязательств реально может быть погашена в назначенное время. В случае, когда компания не способна выполнить обязательства, кредиторами выставляется попытка обанкротить компанию. Из этого исходит, что коэффициент абсолютной ликвидности представляет информацию о финансовом положении предприятия.

Любое финансовое учреждение имеет определённый финансовый вес, оценить который можно с помощью изучения документации, подготовленной бухгалтерами. Ликвидность как раз и является тем самым понятием, характеризующим активы учреждения. То есть с помощью этого понятия указывается возможность быстрой конвертации определённого товара в деньги. Поэтому абсолютно ликвидными могут быть только денежные средства.

В случае использования термина по отношению к предприятию, говорится о его возможности иметь больший доход по сравнению с другими учреждениями, находящимися в конкуренции. Проще говоря, указывает на возможность компании погасить взятые в долг деньги с помощью оборота денег за счёт продажи товаров или игры на курах.

Анализ этого коэффициента

Может показаться, что провести анализ коэффициента просто, но на самом деле, нужно немного пораскинуть мозгами. Нужно учитывать некоторые особенности погашения краткосрочных обязательств. Не всегда большая доля погашенных обязательств обеспечивает устойчивый бизнес. Как показывает практика финансовых структур, чем больше остаётся денег – тем меньше показатель эффективности их использования.

Чаще всего находится несколько популярных решений:

• Реинвестиция в собственный бизнес. Раз он получился достаточно успешным, можно снять полученные проценты и вложить их обратно в развитие предприятия. Это позволит повысить ежемесячный доход и риск при этом увеличен не будет;
• Есть вариант инвестировать в несколько другую отрасль, например, в развитие команды, чтобы в перспективе возрастить доход с реализуемой продукции;
• Устроить ежемесячные поощрения для работников, лучше всего проявивших себя за последнее время.

Все эти решения положительно повлияют на рост коэффициента абсолютной ликвидности, а значит и финансовое положение учреждения возрастёт. Если же коэффициент начнёт падать, то стоит понимать – у компании дела идут не лучшим образом. Однако, не во всех случаях данный параметр говорит об ухудшении платежной способности. Может быть и такое, что повысилась возможность эффективно использовать активы. На это указывает увеличение коэффициента по отношению к нормативу.

Говоря об анализе коэффициента абсолютно ликвидности, можно охарактеризовать состояние финансов внутри предприятия. Благодаря подсчёту, нередко можно избежать банкротства, если сделать это вовремя. Если же прогадать со временем, то можно будет лишь подсчитать возможный убыток.

При расчёте коэффициента нужно учитывать объём реализации и производства продукции. От них зависит показатель текущего пассива. Стабильные объёмы позволят в долгосрочной перспективе погасить долги

Но не стоит забывать – долги будут постоянно, процесс этот остановить нельзя, важно чтобы присутствовала возможность в какой-то момент их погасить, чтобы взять новые

Нормативное значение:

Связанные материалы

• Словарь экономических показателей
• Анализ финансовых показателей
• Относительные показатели ликвидности
• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Коэффициент текущей ликвидности

Оптимальное значение показателя зависит от сферы деятельности и особенностей фирмы. Норматив показателя находится в пределах 0,5-1 и выше. Такое значение указывает на то, что в компании достаточно ликвидных оборотных средств для своевременного расчета по обязательствам. Однако, для того, чтобы сформировать точные выводы, необходимо сравнить показатель с предыдущими годами и другими компаниями в индустрии. Бизнес, который продает товары и услуги за наличные без использования коммерческих кредитов, будет оставаться платежеспособным при относительно низком значении быстрой ликвидности. И наоборот, если компания активно кредитует своих покупателей с помощью товарных кредитов и оборотность дебиторской задолженности является низкой, то желательным является более высокое значение показателя быстрой ликвидности (выше 1).

Расчет показателя текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой частное от деления общей величины оборотных активов на одну из сумм, которая принимается за значение краткосрочных обязательств.

Определить значение краткосрочных обязательств в зависимости от конкретных данных, используемых для этого, можно 3 способами:

От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.

От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.

Кроме того, ее можно записать и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

Этот же расчет можно отразить и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.

Анализ ликвидности на предприятии

Рядовой гражданин редко встречается с ситуацией, когда ему надо рассчитать ликвидность и провести анализ полученных показателей. Это работа для экономистов и руководителей предприятия. Но значимость понятия для экономики от этого не становится меньше.

Экономисты на предприятии рассчитывают несколько показателей ликвидности.

В расчетах можно ориентироваться на . Там подробно описана методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с формулами и нормативными значениями.

Группы активов и пассивов

Для целей анализа ликвидности все активы делят на оборотные и необоротные. В первую группу входят: запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и т. д. К внеоборотным относятся: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения и т. д. Самыми ликвидными являются оборотные активы.

Кроме активов, на любом предприятии есть пассивы, к которым относятся капитал и резервы, краткосрочные и долгосрочные обязательства. Соотношение между различными группами активов и пассивов используется для оценки ликвидности работы предприятия.

Группы активов:

• А1 – ликвидные активы;
• А2 – быстрореализуемые активы;
• А3 – медленнореализуемые активы;
• А4 – труднореализуемые активы.

Группы пассивов:

• П1 – срочные обязательства;
• П2 – краткосрочные пассивы;
• П3 – долгосрочные пассивы;
• П4 – устойчивые пассивы.

Предприятие будет ликвидным, если одновременно выполняются следующие правила:

1. А1 > П1, т. е. ликвидные активы (деньги и краткосрочные вложения) превышают срочные обязательства (кредиторская задолженность).
2. А2 > П2, т. е. быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность) больше краткосрочных пассивов (краткосрочные кредиты и займы).
3. А3 > П3, т. е. медленнореализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность) больше долгосрочных пассивов (долгосрочные кредиты).
4. А4 < П4, т. е. труднореализуемые активы (внеоборотные) меньше устойчивых пассивов (доходы будущих периодов, резервы).

Показатели ликвидности

Рассмотрим основные показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности означает способность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам только за счет оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = Краткосрочные активы / Краткосрочные обязательства

Считается, что чем выше показатель, тем меньше проблем у предприятия по оплате своих счетов. Оптимальным считается значение равное 2.

Коэффициент срочной ликвидности подразумевает способность предприятия выполнить текущие обязательства, если не удалось быстро продать свою продукцию, работы, услуги.

Коэффициент срочной ликвидности = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Остаток денежных средств на счетах) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение – от 0,8 до 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта высоколиквидными активами (денежными средствами, ценными бумагами, депозитами).

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение – 0,2.